专栏：中国协议为美国赢得了建立关键矿产供应链的时间

中国在可再生能源行业至关重要的关键矿产供应方面拥有据点，这使得该行业容易受到价格波动、地缘政治紧张和供应冲击的影响。

钴、锂、锰、石墨和镍用于储能系统，铜用于太阳能电池板和电气连接，硅是光伏电池板的主要材料。砷、镓和碲用于太阳能电池，而钕和镨等稀土则用于永磁体，而永磁体是风力涡轮机的重要组成部分。

国防系统和电动汽车以及数据中心基础设施的微芯片和半导体也需要关键矿物。根据国际能源署 (IEA) 的数据，中国在 20 种最具战略意义的关键矿产中的 19 种中占有 70% 的平均市场份额，在含永磁体的稀土方面占有 94% 的平均市场份额。

图表：关键矿产——前三大生产国的份额

特朗普政府制定了政策，增加美国及其盟国的关键矿产供应，同时与中国进行高风险的贸易和关税战。

10 月 30 日，白宫宣布与中国达成一项协议，后称该协议将“有效消除”所有当前和拟议的对稀土和其他关键矿物的出口管制。此前，中国于 4 月决定几乎停止稀土出口，并于 10 月宣布进一步限制，预计将限制对美国的关键矿产出口。

白宫 11 月 1 日表示：“为了美国最终用户及其全球供应商的利益，中国将颁发对稀土、镓、锗、锑和石墨出口有效的一般许可证。”

白宫表示，“通用许可证意味着中国自 2023 年以来实施的控制事实上被取消”，尽管业内人士正在等待新许可证的范围和影响的明确。

美国稀土公司首席执行官芭芭拉·汉普顿 (Barbara Humpton) 表示，该协议“对全球经济来说显然是一个好举措，因为增强中国以外供应链的实力需要时间”。该公司拥有德克萨斯州圆顶重稀土矿床的采矿权，并正在俄克拉荷马州建设一座 5000 吨磁铁生产设施。

汉普顿表示，在稀土问题上，美国政治领导人正在做正确的事情，“首先缓和与中国的对话，然后加速对该领域的投资” 路透社活动。

新补给路线

特朗普政府寻求通过多管齐下的战略实现关键矿产供应链的多元化。

政府于 3 月和 4 月发布了两项行政命令，以促进从联邦陆地和海底资源中提取关键矿物，并批准了安布勒路项目，该项目可以提高阿拉斯加矿藏中铜、锌和钴的产量。

政府还签署了公私合作伙伴关系，包括与 MP Materials 建立端到端美国稀土磁体供应链的协议，以及价值 18 亿美元的 Orion Critical Mineral Consortium，该联盟将投资现有或近期生产资产，建立关键矿产项目组合。

Orion Resource Partners 是该财团的领导者，是一家金属和矿业私人投资公司，其创始人兼集团首席执行官 Oskar Lewnowski 表示，该公司正在 OECD 国家和选定的新兴市场寻找项目，“寻找兼具地质质量、可扩展性和有意义的经济回报的资产”。在矿产方面，Orion正在考虑投资锂、稀土、钴、铜和铀。

Lewnowski 表示：“我们的目标不仅仅是拥有资源，而是确保通过安全、透明和联合的框架来开发和处理资源，从而增强长期供应弹性。” 路透社活动。

这些举措将有助于降低关键矿产供应链的风险，但需要更多的价格支持，“因为中国以外的项目运营成本更高，”哥伦比亚全球能源政策中心关键材料倡议负责人汤姆·莫伦豪特(Tom Moerenhout)表示。

莫伦豪特补充说：“因此，我们需要看到不同类型的公共支持，例如价格下限或差价合约，”以及更多资金来寻找高品位矿藏。

汉普顿同意价格下限（政府规定的最低价格）将有助于降低投资风险，但也呼吁联邦和地区当局更快地批准加速美国采矿项目。

政府还签署了《美国-澳大利亚关键矿产框架》，该框架将首先为美国和澳大利亚的采矿项目注入 20 亿美元资金，为两国供应产品。 10月下旬，美国与日本签署了类似协议。

汉普顿说：“我们相信美国自己有可能拥有非常强大的供应链，但我们也认为与盟友合作是有意义的，与澳大利亚宣布的这项协议就是一个很好的例子。”

莫伦豪特指出，除了控制关键矿物的开采外，中国还在中游加工和精炼以及加工和精炼这些资源所需的设备方面拥有据点。

“我们需要与日本、韩国、德国等著名设备制造商合作，确保我们的国产设备达到全球标准，”他告诉我们。 路透社活动。

私人投资

随着对关键矿物的需求预计将蓬勃发展，多家公司最近宣布对该行业进行投资。

作为建立从矿山到磁体供应链的努力的一部分，美国稀土公司于 9 月收购了英国轻稀土金属和重稀土金属制造商 Less Common Metals (LCM)。此次收购将为美国稀土公司在俄克拉荷马州建造的磁铁制造工厂提供稀土金属合金和带材铸件。

Humpton 表示，USA Rare Earth 计划扩大 LCM 的金属制造能力，并支持其在法国的扩张努力。

美国永磁体制造商 Noveon Magnetics 于 11 月 12 日宣布达成协议，确保从比利时索尔维公司获得轻稀土和重稀土材料的供应。索尔维是一家在法国经营稀土加工厂的比利时公司。

10 月，Redwood Materials 完成了 3.5 亿美元的 E 轮融资。这家总部位于内华达州的公司通过回收电池来回收锂、钴、镍和铜等关键元素，并建造大型储能系统。

Redwood Materials 政府关系与通讯副总裁亚历克西斯·乔治森 (Alexis Georgeson) 表示，该公司筹集的资金将用于“推动储能部署，并继续扩大我们关键材料业务的产能”，总体重点是帮助美国建立国内供应链。

Redwood Materials 的内华达园区到 2024 年将生产 60,000 吨关键材料，本月早些时候，该公司在南卡罗来纳州开设第二个园区，产能增加了 20,000 吨。

10月，联邦政府收购了Lithium Americas 5%的股份，并单独持有该公司位于内华达州的Thacker Pass锂矿5%的股份，该矿是Lithium Americas和通用汽车的合资企业，预计将于2028年投产后成为西半球最大的锂来源地。

乔治森赞扬特朗普政府支持关键矿产行业的速度，并补充说更多的公私合作伙伴关系可以进一步加速部署。

乔治森告诉记者：“我能说的不多，但我们肯定正在与政府进行对话。” 路透社活动。

莫伦豪特表示，与私营公司的交易有助于创造“兴奋”，但联邦政府不应投资于“政府选定的少数赢家”，而应通过引入更多有利于所有公司的税收抵免来激励中游业务。

所有这些努力将有助于实现矿产供应多元化，但不足以消除短期内对供应冲击的担忧。

“对于矿物来说，问题在于，包括勘探、可行性研究、许可、诉讼和最终投产在内的交付周期很容易持续 15 年，甚至更长，”Moerenhout 说道。

“因此，我们对中国的依赖并不是两三年内就能解决的问题，”他补充道。

（所表达的观点是作者爱德华多·加西亚（Eduardo Garcia）的观点，他是路透社事件的能源编辑。）

（罗宾·塞尔斯编辑）