过去的一年对印度股市来说是艰难的一年，基准指数 Sensex 和 Nifty 在全球关税战、地缘政治紧张局势和其他不利因素的影响下经历了多轮波动。这给股票共同基金带来了限制损失的挑战。在此期间，只有少数股票共同基金计划能够实现正回报。股票领域所有关键类别的平均回报率为负。这使得债务基金的表现完全优于股票基金。
股票共同基金：过去的一年过得怎么样？
回顾股票基金的表现，只有国际基金和部门银行基金这两个子类别实现了正回报。股票类别中的所有其他子类别均有所下降，其中行业 – 技术跌至 (-)13%。
主要子类别的平均回报（1 年）如下：
多元资本基金：(-)0.92%
大盘基金：(-)1.31%
ELSS 基金：(-)1.70%
弹性资本基金：(-)2.06%
中型基金：(-)1.66%
小盘基金：(-)5.33%
大中型基金：(-)5.68%
该数据清楚地表明，股票共同基金因股市波动而承受压力。然而，值得注意的是，这些只是过去一年的回报。如果我们考虑长期，比如三年或更长时间，股票基金已经为投资者带来了可观的回报。多个品类的3年复合增长率超过20%。
债务基金：安全稳定的选择
债务基金的特点是收益稳定、风险低。他们主要投资于债券、政府证券和公司债务工具。债务基金表现较好。这些子类别的平均回报率从 3.87% 到 10.68% 不等。主要子类别及其表现如下：
信用风险基金：10.68%
中期基金：9%左右
企业债券基金：8.5%左右
浮动基金、短期基金、目标期限基金：3.87%至7.5%
2025 年，谁应该投资债务基金而不是股票基金？
债务基金适合那些不想承担太大风险、更喜欢安全而不是高回报的人。对于希望在短期或中期安全存放资金的投资者来说，债务基金可能是一个不错的选择。想要稳定、免税或低风险回报的人也会发现它适合。
股票基金与债务基金：主要区别和优势
| 方面 | 股票基金 | 债务基金 |
| 风险等级 | 高的;回报取决于市场表现和波动性 | 低的;回报更加稳定和可预测 |
| 退货 | 长期来看较高（3 年以上，复合年增长率通常为 12-20%） | 中等、稳定的回报（通常每年 4-10%） |
| 投资期限 | 适合中长期（3-5年或更长） | 短期至中期（1-3 年）的理想选择 |
| 税收 | 1 年后对超过 10 万卢比的长期资本利得 (LTCG) 征收 10% 的税 | 根据投资者的收入情况征税；对于短期投资者来说通常较低 |
| 最适合 | 寻求高增长并愿意承担风险的投资者 | 投资者优先考虑资金安全和稳定收益 |
这意味着，如果只看去年的回报，债务基金的表现会更好。但从长期来看（3年及以上），股票基金为投资者提供了更高的回报和更好的财富创造。
结论：哪只基金比较好？
短期投资还是安全选择：债务基金更好。
长期：对于那些寻求更高回报的人来说，股票基金的利润更高。
考虑到市场波动和全球逆风，投资者应根据自己的风险状况和投资期限选择基金。
请记住，过去一年债务基金的表现优于市场的不确定性，但从长远来看，股票基金带来了更高的回报。设定投资目标并相应地选择基金是明智投资的关键。
