南印度银行 (South Indian Bank) 公布 2026 财年第二季度净利润为 35.136 亿卢比，创历史新高。董事总经理兼首席执行官 PR Seshadri 告诉 Narayanan V，业绩是由中小微企业和零售领域的增长、银行对 ECL 框架的准备以及对珠宝贷款的谨慎态度推动的。摘录：
这归功于我们投资组合的质量。我们的零售和中小微企业业务量大幅增长。零售支出同比增长 50%，达到 651.3 亿卢比，而中小微企业支出则翻了一番，达到 194.5 亿卢比。信贷成本也非常低。其他收入来源进一步提振了业绩——零售支出增加导致手续费增加，而且冲销账户也得到了一些回收。我们的非利息收入增长了 26%，达到 51.6 亿卢比。所有这些都帮助我们在本季度实现了健康的收入流和盈利能力。
我们已经看到净利息收入（NII）触底反弹。我们的书中大约 40% 的内容与外部基准相关。每当外部基准利率下降时，这些贷款赚取的利息也会下降。我们已经完全传递了印度央行的回购利率下调，并且完全传递发生在上个季度。
此外，我们的大部分企业贷款期限都很短。上季度，系统内流动性充裕，因此短期利率的降幅甚至超过了回购利率的降幅。结果，我们受到了双重影响。只要印度央行不进一步降息，利率就应该保持稳定，因此净息差（NIM）将会恢复并上升。我们预计到本财年末净息差将从目前的 2.8% 恢复到 3% 以上。
珠宝贷款不再与需求有关。这是关于风险管理，这是我们必须应对的一个更大的问题。金价上涨的速度让我们担心这些价格的可持续性。我们的黄金贷款账簿增长了 13%，因此需求不是问题。值得关注的是我们提供什么贷款价值比 (LTV) 以及我们如何控制风险。 2011-12 年，金价升至每盎司 1,800 美元，然后突然跌至每盎司 1,200 美元。我们担心的是，我们不应该陷入类似的情况，特别是因为我们确实为某些类别的贷款提供了相对较高的贷款价值比。因此，风险管理现在已成为更大的挑战。
作为一家银行，它为我们提供了另一个帮助企业发展的机会。然而，我们是一家中型银行，资本基础超过 1000 亿卢比，因此我们可以运营的票据规模会较小。较大的银行将处理较大的并购交易。话虽如此，我们怀疑其中许多交易将是银团交易。因此，这将使我们能够积极参与该市场。这实际上是这些交易如何构建以及如何管理风险的问题。我们已经开始与投资银行接触，以了解他们如何看待这一问题以及他们计划如何构建此类交易。我们还没有获得董事会批准的产品，但一旦我们更清楚地了解如何将这些产品组合在一起以及我们可以考虑为此类交易考虑什么样的产品结构，我们将继续推进并寻求批准。
在现行制度下，我们的拨备覆盖率（PCR）相当高。包括技术冲销在内，我们的PCR超过90%，排除它们，超过80%。我们的滑点率也非常低——第二季度仅为 0.21%。我们正在重做我们的预期信用损失框架，以纳入新数据并评估各种投资组合的预期信用损失数字。话虽如此，新的印度储备银行框架主要影响标准资产拨备或“第二阶段资产”，即逾期 30 天以上但逾期 90 天以下的资产。对于我们来说，该类别的总投资组合不到 1%。因此，该桶的供应量增加 4% 或 4.6% 对我们来说并不是一个重要的数字。
