印度的私募股权和风险投资（PE-VC）行业在两年的绩效表现后，在2024年反弹，在近1,600笔交易中进行了430亿美元的投资，比上一年有近9％的增长。根据贝恩公司（Bain＆Company）最新的印度私募股权报告2025年，与印度风险投资协会（IVCA）合作发布，即使私募股权交易保持稳定，复苏主要由风险投资和增长投资提供支持。
这种恢复增强了印度作为亚太地区第二大PE-VC市场的地位，占所有区域资本流入的五分之一。受到印度宏观经济稳定性的鼓励，投资者似乎更愿意支持长期增长的故事，特别是在房地产，基础设施，金融服务和医疗保健等传统领域。
尽管PE交易价值保持在约290亿美元左右，但资金发现自己在浮动公共市场中的估值提高，这使谈判更加要求更高。作为回应，有一个值得注意的枢纽是对收购交易的关键，该交易上升到2024年的PE总价值的51％，高于2022年的37％。分析师指出，这一趋势指出，投资者之间的战略意向越来越多，以在高质量，可扩展的业务中处于控制状态。市场上有足够的干粉进一步实现了这一推动力。
房地产和基础设施成为表现最好的细分市场，占PE-VC派的16％，并在上一年的交易价值增长了70％。金融服务紧随其后，投资收益25％，这主要是由于在经济适用房屋融资领域运营的非银行金融公司（NBFC）所驱动的。仅此子行业就看到了14笔主要交易，其中7笔超过了1亿美元。
医疗保健空间仍然很强，资金活动的数量增加了80％。医疗技术的主要交易，包括在Healthium和Appasamy上的投资，强调了投资者对创新和可扩展性的兴趣。 Pharma CDMO和医疗保健提供商也继续吸引持续的资本流量。
IT和IT支持的服务见证了出色的一年，交易价值飙升了300％。大型交易（30亿美元），Altimetrik（9亿美元）和GEBBS（8.65亿美元）主导了头条新闻，收入周期管理逐渐成为一个特别活跃的垂直行业。
出口通常被认为是市场成熟度的领头羊，在2024年也取得了纪录。印度在这一类别中优于所有其他亚太市场，退出价值触及330亿美元，同比增长16％。资本市场发挥了核心作用，因为投资者利用强烈的公共情感来货币化资产。公共市场退出占总退出价值的59％，高于上一年的51％，并受到IPO活动和成功的块交易的支持。
IPO管道特别强大，2024年为33种产品，而2023年的23个产品占IPO价值的55％，强调了对需求驱动的部门的持续投资者胃口。
在筹款方面，印度经理取得了显着的进步。凯达拉资本（Kedaara Capital）结束了其最大的基金，迄今为17亿美元，而据报道，Chryscapital筹集了创纪录的21亿美元。这些里程碑反映了有限伙伴在印度长期增长叙事中的信心越来越大。
展望2025年，行业情绪仍然谨慎乐观。积极的前景基于强大的宏观经济基本面。尽管挑战持续在高昂的估值和竞争性交易方面涉足，但投资者似乎很容易利用印度不断发展的增长故事。
