印度的经济在全球破坏中表现出了显着的稳定，在国内强劲的消费中支持，政府支出增加（尤其是在基础设施中）和适应性的货币政策。到2030年，该国房地产部门的市场规模将达到1万亿美元，高于2021年的2000亿美元。到2025年，该国的GDP贡献了13％。
印度目睹了从农村到城市地区的人口稳步转变，以寻求更好的就业机会。住房短缺主要在低收入组和经济较弱的部分类别中，占赤字的95％。最大的原因是缺乏高质量房屋的负担得起的资本。每年赚取少于90万的家庭因正式的信贷渠道而贫困，许多家庭是新手，居住在半城市或农村地区。
然而，经济适用房的需求激增，尤其是在IV层到IV城市的需求激增。这种增长是由于更容易获得低成本贷款的驱动，以及住房的可用性和不断增长的自我建设活动的改善。
为了规范所有州和维护客户利益的房地产，该中心于2016年介绍了《房地产法规与发展法》（RERA）。RERA要求开发人员在开设项目的同时遵守预定的时间表，同时开设托管帐户以确保资金不会用于其他目的。通过规定开发人员的详细披露，RERA增强了对购房者的透明沟通，并减少了项目延迟。
除了政策改革外，联盟预算中税率的合理化使购房者受益，因为它使他们获得了更多可支配收入。预计税收减免将增加对住房的需求，使中产阶级买家，投资者和房东受益，这是由于税收负债较低和合规问题减少。房主还从规则的修订中获得了收益，允许两个自我占领的物业被视为免税，而不是以前的税款。这将使房屋所有权提供填补，从而促进在II城市及其他地区购买第二套房。
PMAY，GST和土地银行
Pradhan Mantri Awas Yojana（PMAY）通过对房屋贷款的利益补贴进一步支持房屋所有权。根据PMAY-Urban 2.0，将进行100亿卢比的投资，以满足1000万个城市贫困和中产阶级家庭的住房需求。最近，该计划获得了势头，该中心批准在九个州建造23.5万所房屋。其中，超过12.5万所房屋仅针对妇女批准。此外，PMAY-U的截止日期已延长至12月31日，从而使更多的时间可以完成受批准的房屋。从贷方的角度来看，利息补贴计划意味着借款人将至少维持其房屋贷款帐户五年，以便充分获得PMAY下的福利，从而促进了长期的客户保留和持续的参与。
商业房地产交易可以通过部分财产所有权来民主，使多人共同拥有财产，同时共享成本和收益。从本质上讲，每个人都在特定财产中获得权益，以及获得其便利设施以及租金收入或其赞赏的份额。印度公民以及非居民印第安人（NRIS）可以投资此类物业，但NRI必须遵守外汇管理法规，仅使用NRI指定的银行帐户进行这些交易。
过去十年中需要提及的一项重要改革是商品和服务税（GST）。经济适用房的商品及服务税率为1％，其他类别为5％。为了增加该国的抵押贷款渗透，并确保住房已在社会各个部分的范围内，必须进一步降低住宅物业的GST板。合理的，较低的利率也将使开发商受益，因为它们将为额外的销售提供动力。
由于土地占住房单位总价的30-60％，因此提议的1％的土地银行政策将是一个可喜的举动，以解决印度城市经济适用房的长期短缺。该政策旨在保留每个州政府拥有或未充分利用的土地的专门部分，仅用于开发负担得起的住房项目。该计划建立在类似于经济区土地分区框架的模型上，将确保稳定的城市土地供应社会住房。
印度的住房部门站在一个十字路口，这是由前瞻性的政策，包容性改革以及对作为国家发展驱动力的房屋所有权的更深入的了解。政府倡议，人口转变和增加正式金融的机会之间的协同作用正在稳步重塑印度房地产的轮廓。
为了确保这种势头的维持，政策必须集中于可扩展性，数字化和更强大的公私伙伴关系。只有这样，印度才能弥合城市住房赤字，实现不断上升的愿望，并将房地产转变为包容性增长的支柱，因为我们在2047年之前朝着维克西特·巴拉特（Viksit Bharat）的目标迈进。
作者是医学博士兼首席执行官，PNB住房金融。
