梦想首秀:LG 印度溢价 50% 上市

LG 电子印度公司实现了梦幻般的首次上市,其发行价较 1,140 卢比溢价 50%,估值达到 12 亿卢比。该股票在 BSE 上市,每股价格 1,715 卢比。此前最高上市溢价记录由印度煤炭公司保持,该公司早在 2010 年就首次公开募股,此次首次公开募股使 LG 印度公司的估值高于其韩国母公司约 7989.3 亿卢比(90 亿美元)的市值。此次上市也使该公司远远领先于惠而浦、Voltas 和 Havells 等当地同行。

母公司 LG 通过要约出售其在印度子公司 15% 的股权。印度是继韩国之后LG上市的第二个市场。所得款项将由家长汇回。该韩国品牌的上市超出了市场预期,其灰色市场溢价 (GMP) 表明了这一点。据股票市场专家称,在上市前,LG 印度股票在非官方灰色市场的交易价格为每股 1,562 卢比,这表明上市溢价高达 37%。

NSE 的一位高级官员在上市仪式间隙告诉富裕人士:“商品及服务税的好处、热闹的 IPO 市场以及一家在印度拥有强大业务的公司在上市过程中结合在一起。”一位为 LG 提供咨询服务的新加坡律师表示,该公司在交易所的强势亮相可能会导致其他亚洲同行探索印度 IPO 市场。 LG是继现代汽车公司去年将其当地子公司(现代汽车印度)上市后,第二家在印度股市上市的韩国公司。 LG 印度公司的上市溢价是在其首次发行股票超额认购 54 倍,创下印度大型 IPO 有史以来最高认购额之一(1000 亿卢比及以上)之后出现的。投标数量为 38.5 亿股,而发售股份为 7130 万股。

此次 IPO 吸引了价值 44.3 亿卢比的出价,每股价格区间为 1,080 至 1,140 卢比,创下了新纪录。他们表示,大多数分析师认为该股的定价相对于同行而言具有吸引力,因此需求强劲。 经纪公司 Motilal Oswal 周二表示,预计印度耐用消费品市场(不包括手机)在 2024-29 财年的复合年增长率为 14%。

该券商表示,鉴于 LG 印度在多个类别中的领导地位,该公司已做好充分利用这一增长机会的准备。ICICI 证券表示,近期商品及服务税、所得税和利率的降低预示着 27-28 财年最耐用类别的增长。 LG 印度公司表示,将从这一趋势中受益。