为了让经纪行业的工作变得更加轻松，印度证券交易委员会 (Sebi) 决定将对股票经纪人的处罚数量从 235 家减少到 90 家，降幅超过 60%。此外，Sebi 主席图辛·坎塔·潘迪 (Tuhin Kanta Pandey) 周四对《富裕》表示，还将在各个交易所引入统一的处罚结构，对于同一违规行为，只需向一个交易所支付一次。
潘迪表示：“这种技术驱动的方法消除了双重危险，降低了成本，并优先考虑关键风险，从而培育了一个高效、互联和合规的市场。”
技术驱动的转变
很快就会下发通知，将对资金挪用、错报等重大违法行为与非故意、技术性违法行为区别对待，后者不必重罚，有的可以通过警告予以免除。
作为合理化的一部分，Sebi 总共审查了 235 项处罚项目。 “其中，取消了 40 项多余处罚，105 项被列为经济抑制措施。剩下 90 项处罚，”潘迪说。
对这90项处罚进一步合理化，精简了36项处罚，7类案件由一审由警告改为警告，6项设立了处罚上限。 29项处罚没有变化。潘迪详细阐述道，此外还引入了 12 项新处罚措施来弥补差距。
其他措施也正在推出，例如基于技术的共同报告机制，为股票经纪人一次性提交文件，旨在减轻交易所的合规负担。
Pandey 补充道，经纪商将被允许使用一个门户网站，而不是向每个交易所提交报告，从 70 份合规报告开始。他表示，该系统将进行扩展，添加更多报告并提高效率，确保所有交易所都能收到必要的信息，而无需经纪商重复提交。
目前，在多个证券交易所注册的股票经纪人必须向其注册的所有交易所提交合规报告。
大约 800 家拥有 NSE 和其他证券交易所多个会员资格的股票经纪人将从这一举措中受益。 NSE 引入了一种基于技术的通用报告机制，供股票经纪人提交合规报告。
潘迪计划在塞比本身实施类似的改革。例如，Sebi 的多重许可要求为拥有多个正在进行并购业务的实体带来了多余的合规工作。潘迪说，通用报告门户可以简化流程，确保所有部门有效地收到必要的数据，而不是向每个部门提交报告。
他表示，这将减少多余的合规性，从而使重点能够集中在关键风险上。通过利用技术，Sebi 可以建立一个智能、合规的市场，优先考虑重大风险并预测未来的挑战，从而提高效率和有效性。
这种方法从股票经纪人开始，将扩展到其他行业，培育一个高科技和以风险为中心的监管体系。
截至9月份，证券经纪商/存管参与者的年度检查由各信息产业部分别进行。 Sebi 9 月公告指出，“由于不同信息产业机构频繁上门检查，导致资源过度转移，导致实体的日常运营中断，因此无理地向中介机构征税。”为了解决这个问题，决定进行联合年检。
通过 9 月份的一份咨询文件，监管机构提出，全球云服务提供商造成的中断、市场基础设施机构 (MII) 的故障、KYC 处理的延迟、不影响交易的后台问题、银行或聚合商的支付网关故障以及图表或报告等决策支持工具的问题不应被视为技术故障。
根据 Sebi 2025 财年年度报告，年内，针对注册中介机构通过了 116 项裁决令，其中最多涉及经纪人（58 项），其次是投资顾问（12 项），其余针对各种其他中介机构/机构。
