DOW-30，S＆P 500和NASDAQ 100处于记录上。这与美国美联储2025年的一流削减相同。
降低利率或下降的利率方案通常与股票市场息息相关。而且，当削减税率在高估值中发生时，投资者的情绪往往仍然看涨。上周发布的DOT图显示，进一步降低了速度。
但是，在最近的演讲中，美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）表示，由于就业市场和持续的通货膨胀，经济正在影响中央银行的政策。鲍威尔表示，中央银行已经开始降低利率，但如果通货膨胀率恶化，可能会改变其战略。
在接受Financial Express Online的采访中，讨论了美国美联储利率降低对美国市场的影响，以及印度投资者应如何接近美国市场，同时牢记风险。
自1980年代以来，每当美联储降低了近距离市场的税率时，美国市场在接下来的12个月内每次都在增长，平均收益约为14％。没有理由相信这个周期会有所不同。
将25个基点切为4.00％-4.25％代表同步放松周期的开始。我们看到了直接的部门旋转。技术和增长股票受益于较低的折现率，从而使未来的收入更加有价值。 Dovish的指导标志着年终的另外两次削减，创造了有利的流动性环境。
费率敏感的部门领导此周期。由于较高的杠杆作用和外部融资依赖性，因此小型股受益最大。房地产和房屋建筑商直接从较低的抵押贷款利率中获利。技术公司，尤其是以AI为中心的公司，随着借贷成本降低，多重扩展。
耗资7万亿美元的货币市场资金面临轮换挑战。随着5％+的产量消失，股票成为唯一可行的增长选择。
金融服务具有压缩净额利润率的混合动力，但增加了贷款活动并增加了资本市场的收入。
公用事业和支付股息股票在低利率环境中获得上诉，而生物技术和药品则受益于改善研发式运营的资金成本。
美联储的点图表明，到2026年，终端率为3.25％-3.50％，表明逐渐缓解周期。预计2025年的另外两个25bp削减，创造了一个持续的适应性环境。
在全球范围内，这为其他中央银行没有货币压力开放了空间。美国市场的无与伦比的深度和流动性使其成为全球货币住宿的自然受益人，而其充满活力的企业家生态系统继续推动跨部门的创新。
宽松周期将市场领导力扩大到超大型股技术股票之外，从而在多个部门和市值中创造机会。
这为多元化创建了一个战略窗口。每年25万美元的LRS限额仍可以投资组合多元化为美国资产。
投资者应专注于势头的质量。受益于宽松周期的目标部门是技术，医疗保健创新以及现金创造强劲的公司。
美国市场的实力在于它通过低表皮比率ETF获得了无与伦比的部门和主题多样性的机会。
印度投资者可以通过ETF享受AI，机器人技术，清洁能源和生物技术等新兴主题的曝光率低至0.03％，远胜于国内可用的。这允许跨部门和投资主题的精确分配，而无需单个股票选择的复杂性。
在货币宽松阶段的关键风险
超过3％的通货膨胀持续性可能会迫使美联储的政策逆转，从而在费率敏感的部门引起波动。
美国市场估值反映了投资者对收益增长潜力的强烈信心，尤其是随着较低的利率支持多重扩展。此外，标准普尔目前的水平表明了市场认可美国公司的竞争优势及其实现一致收益增长的能力。
地缘政治紧张局势，尤其是美国 – 中国贸易动态，为跨国公司的收入增加了不确定性。此外，技术的群体集中在旋转周期期间会产生脆弱性。
尽管这些风险仍然存在，但从长远来看，跨地理和部门的多元化仍然是减轻风险的关键策略。
为印第安人投资全球市场的长期机会
向全球多元化的结构转变会加速。 AI投资主题创造了可持续的5 – 10年机会，大多数全球投资者都积极查看技术变革。能源过渡投资在放松管制下获得政策支持。
增强的货币住宿为系统的全球分配创造了有利的条件。通过美国上市证券和ADR，新兴经济体的市场领导者越来越可以访问，从而在熟悉的监管框架内提供全球风险。
印度投资者应通过系统的全球分配来减少家庭偏见，重点关注管理长期汇率周期的多币种方法。成功需要纪律处分的策略，并专注于长期结构机会，而不是战术上的举动。
历史数据支持维持美国市场实力后削减。印度投资者应该将此视为战略多元化机会，而不是投机性的戏剧。
