领先的黄金贷款金融家的股票在印度储备银行发布了针对黄金的贷款的草案规范之后受到了打击。 Narayanan v解释说，虽然非银行金融公司淡化了影响，但拟议的指南可能会削弱该行业的增长。
黄金贷款指南草案的全部内容是什么？
储备银行（RBI）上周发布了针对2025年黄金抵押方向的贷款草案，这是一个拟议的监管框架，以简化金牌贷款。该草案旨在在包括商业银行，合作银行和NBFC在内的所有贷方中创建更“基于原则和协调的方法”。它的目的是在承保标准，抵押管理以及对资金最终用途的监控方面带来统一性。
此举是出于金贷款的激增，这是由于不安全的信贷，小额信贷借款人的压力增加以及高价的黄金价格所驱动的。黄金贷款的个人贷款领域的增长率最快，截至2025年2月，贷款同比上涨87％，达到19.1亿卢比，远远超过了信用卡会费的11％增长。中央银行渴望确保这一细分市场不会变成下一个小额信贷式的压力点，以家庭过度验证和上升默认为标志。
什么是关键建议？
贷方被禁止授予针对初级金/白银（例如24克拉金条）或以金或银连接ETF或共同基金支持的金融资产的进步。借款人不能同时出现用于消费和创收目的的黄金贷款。贷方不得在抵押品的所有权令人怀疑的情况下延长贷款，并且必须维护验证所有权的记录。还禁止针对重新种植黄金的贷款。子弹还款贷款的任期（用于消费目的）在12个月后上限。
草案概述了所有金牌贷方的一般规范。其中包括将黄金贷款政策整合到贷方的信用框架和风险框架中，设定单佣金和部门敞口限额，以及通过适当的信贷评估和适当的勤奋确保所有贷款与还款能力相关联。贷方还必须建立系统来监视资金的最终用途并保持足够的记录。
这会影响黄金贷款金融家吗？
自发布指南草案以来，印度最大的黄金贷款公司Muthoot Finance的股票已下跌了近13％。 Manappuram Finance和IIFL Finance等其他球员的股票也下降了3-8％。但是，黄金贷款非银行金融公司（NBFC）淡化了草案的任何不利影响，称这是朝着与银行建立级别竞争的领域的举动。
NBFC认为，银行目前享有一些优势，例如获得更便宜的资金，有资格提供金牌的农业贷款，更高的贷款对价值（LTV）比率以及更宽敞的披露规范。 Manappuram Finance的医学博士兼首席执行官副总裁Nandakumar说：“与银行相比，NBFC一直处于劣势。”
行业参与者还指出，该草案在很大程度上巩固了所有现有的黄金贷款指南，NBFC已经遵守了这些指南。实际上，他们说，新规范可能要求银行提高其披露标准，例如在区域和国家报纸上发布黄金拍卖通知，这是NBFC的要求。
NBFC可能受到更多影响
尽管NBFC淡化了影响，但分析师仍然谨慎。例如，努瓦玛（Nuvama）认为，拟议的指南可能会削弱该行业的增长。关键问题是贷款对价值（LTV）比率的处理。尽管最大LTV保持在75％，但贷方现在需要在黄金消耗子弹贷款的LTV计算中包括应计利息。如果LTV超过30天的LTV超过75％，则贷方必须提供贷款金额的1％ – 只有在LTV低于限制并在那里停留一个月后才能保存。这比银行更难击中NBFC。对于银行来说，LTV上限仅适用于消费贷款，但对于NBFC，它也扩展到收入发电贷款。 RBI州长Sanjay Malhotra表示，这些规范是合理化的，而不是监管紧缩 – 但行业观察家认为，一旦实施的规则将增加对黄金贷款贷方的审查。
对借款人的影响
在最终确定框架之前，印度储备银行正在寻求公众和利益相关者的反馈。但是，如果实施，一些规定可能会使借款人更难获得黄金贷款。例如，借款人将不再能够出于这两种目的获得同时的黄金贷款。贷方还将被禁止发行贷款，如果黄金的所有权尚不清楚，他们必须维护验证抵押品所有权的记录。他们将需要定期监视贷款使用情况并记录下证据 – 所有这些都可能使贷方更具选择性，并有可能削减一些借款人。也就是说，也有亲消费者的措施。在制裁黄金贷款之前，将要求贷方评估还款能力。仅当贷款保持“标准”并且在LTV上限内，才允许更新或充值。这些保障措施旨在防止借款人陷入不可持续的债务周期。
