低股票价格可能很诱人 – 给人以便宜货的印象。但实际上，并非所有低价股票都被低估了宝石。有些原因很低，原因很低：基本面薄弱，资本分配差或增长前景衰落。但是，其他人可能是真正的价值购买，并且拥有稳定的业务。
在类似的线路上，我们选择了两只股票，这些股票的品牌召回，市场领导能力和交易的估值较低。
让我们看看..
1985年成立 阿玛拉·拉贾（Amara Raja），Amara Raja集团的旗舰公司，是印度第二大电池制造商 外部行业。
它通过其著名的品牌Amaron和Powerzone享有很强的品牌知名度。该公司拥有5000万台汽车电池的生产能力和23亿安培小时的工业电池。
它已经与全球电池主要Clarios建立了长期，非常成功的合资企业，已有20多年的历史了。阿玛拉·拉贾（Amara Raja）出口到全球50多个国家，并正在稳步扩大其国际业务。截至24财年，收入的87％来自国内市场，其余13％来自出口。
该公司在汽车电池和工业领域拥有多样化的业务。在汽车中，它可以迎合两轮车，三轮车，四轮摩托车（4W）和商用车。它也是印度最大的4W电池出口商。汽车部门以67％的贡献为24财年的总收入。
工业领域占其收入的29％，其余4％来自新的能源领域。工业部门可以迎合电信，铁路，电气控制，太阳能和不间断的电源（UPS）。
此外，从锂离子电池和电池组制造到电动机充电产品和能源存储系统，Amara Raja正在扩展到新的能源领域。 2022年，该公司还宣布了未来10年的资本支出为950亿卢比，以在Telangana设立Giga走廊。
它还正在建立电子阳性能源实验室，这是一种针对新能源技术的创新和研究机构。阿玛拉·拉贾（Amara Raja）的目标是在未来十年中具有16吉瓦小时的容量。
其财务业绩仍然很强，由数量增长，新产品推出以及各个细分市场的需求更高。阿玛拉·拉贾（Amara Raja）的实力在于它能够始终如一地超越市场领导者的能力，包括增长和利润。
在过去的三年中，收入增长了16％的复合年增长率（CAGR），在24财年达到1,126亿卢比，比23财年增长8％。虽然净利润增长了12％，达到90亿卢比，比上一年增长了24％，这是由利润率提高的。在21-24财年，利润率提高了约2.4个百分点。
随着利润增长，Amara Raja的回报率也有所提高。利用资本回报率从22财年的15.6％增加到24财年的18.6％。在此期间，股本回报率（ROE）增加了2.5个百分点，达到14.2％。
在9MFY25的9MFY中，Amara Raja的收入增长了11％，达到979亿卢比，这是由于其新能源业务的势头所推动的。净利润也飙升了11％，至78亿卢比，利润率为13％。
展望未来，阿玛拉·拉贾（Amara Raja）也将润滑剂市场多样化。它旨在利用其广泛的分销网络来追求这项业务的增长。这将开放新的收入来源，帮助公司加强其市场地位。
该公司的利益良好，可以从采用电动汽车的上升中受益。据报道，预计到2030年，电池总需求的总需求将达到100 gigawatt小时。凭借其计划的16吉瓦时间Gigafactory，它的目标是到那时至少获得16％的市场份额。
它的EV充电器业务也引起了人们的关注，这是一本强大的订单书，帮助它在充电基础设施领域建立了影响力。此外，它还收购了Mangal Industries的塑料业务，并建立了回收设施。
它以20倍的市盈率为价值，其价值为14.5％，其中位数为23.4倍。相对而言，其估值也是外部行业的50％折扣。当它在周期性领域运作时，其多元化的细分市场提供了一些保护，尽管没有完全免疫。
印度塔 参与建立，操作和维护无线通信塔。通过在城市和农村地区启用移动网络连接，它在支持印度的数字基础设施中起着至关重要的作用。
它是印度第二大塔楼公司，按塔楼数量，在租赁方面最大。截至2024年12月31日，它的投资组合为23万塔和38万卢比的租赁。
该商业模式提供了稳定的收入可见性，并在与电信运营商的长期（10年）硕士服务协议（MSA）的支持下。这些合同在学期期间为年金型固定收入提供了年度升级。协议还包括退出罚款，固定的预付款和租户及时收据。
这种结构也减少了流失，因为电信播放器依赖于塔基础架构的网络连续性。这些属性支持印度河的业务和收入增长。
与上一年相比，该公司在24财年的收入增长了0.8％，达到2860亿卢比，这是受塔和租赁业务增长以及其塔楼的5G部署的驱动。由于23财年的较高基础，增长是适度的，其中包括一位客户的遗产会费的一次性收益为110亿卢比。
但是，基础业务仍然稳定，并得到租赁增加和5G部署的支持。 EBITDA增长了50％，达到1.469亿卢比，利润率从23财年的34％扩大到51.4％，尽管在较低的基础上。这种恢复是由于去年没有一次性的530亿卢比而驱动的。
随着较低的基础和利润率的回收，印度塔的净利润从去年增加了两倍，达到604亿卢比。该公司拥有19.4％的强大ROCE，反映了有效的资本分配。
增长势头也在9MFY25上持续下去，收入增长了5％，达到2240亿卢比。净利润飙升了创纪录的95％至815亿卢比，在较早的规定中撤销了485亿卢比。
展望未来，该公司旨在扩大其市场份额，并通过改善过去的帐户收藏并增强其塔楼投资组合来增强其资产负债表。该公司计划在25财年产生850亿卢比的资本支出，以支持农村地区正在进行的5G推出和网络扩张。
印度河最近还以217亿卢比的价格从巴尔蒂·艾特尔（Bharti Airtel）收购了12700座塔楼，预计将产生26财年的收入，并促进未来的增长。但是，印度塔塔的主要关注点仍然是其对信用概况较弱的移动网络运营商的接触，贡献了其收入的30-35％。
该公司的现金丰富，9MFY25的自由现金流为590亿卢比。它在26财年的现金应计为800亿卢比。它的100％自由现金流支付政策可以支持强大的股东回报，提供运营势头。
印度河的市盈率为11倍，其10年中位数为17倍的中位数为35％。
阿玛拉·拉贾（Amara Raja）在一个由外观主导的行业中运作。然而，第二大阿马拉·拉贾（Amara Raja）的增长和利润率要比Exide的增长更强。
此外，该公司最近冒险进入锂离子电池，并正在进行的资本支出以追求新能源领域的增长机会，这可能会提出一个令人信服的案例，以深入分析业务。
鉴于，印度塔的业务基本上是稳定的，并且经常产生稳定的收入。随着5G货币化的持续资本支出预计将减少，预计自由现金流将增加。这可能会支持将来更高的股息支出。
加上潜在的资本赞赏，可能会为投资者提供低风险，低回报的机会。但是，与任何投资一样，都有固有的风险。
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