自市场监管机构 4 月份批准以来，已有 8 家资产管理公司推出了专门投资基金或 SIF。这些基金充当有效的卫星或战术配置——补充核心股权和债务基金。
大多数 SIF 的目标是套利加回报，通常比传统固定收益或套利类别基金高 100-200 个基点。由于这些基金位于套利基金和混合类别基金之间，投资者预计年化回报率为 6% 至 8%。采用更广泛投资技术的灵活性使这些基金有可能在整个市场周期中产生回报。
SIF 的最低投资额为 100 万卢比，低于投资组合管理服务的 500 万卢比。 Fisdom 研究主管 Nirav Karkera 表示：“对于重视稳定性、流动性和可预测性的投资者来说，SIF 可以作为一种战术配置，对核心股票和债务基金进行补充。”
投资策略
与通常通过传统的多头方法跟踪广泛市场指数或特定行业的共同基金不同，SIF 可以灵活地采用更广泛的投资技术。其中包括多空股权、多资产多元化以及利用衍生品进行杠杆和风险管理。
财富管理平台 Wealthy.in 的联合创始人 Aditya Agarwal 表示，通过实施战术策略，SIF 可以在上涨和下跌的市场中产生回报。他表示：“他们的关注点不仅限于绝对绩效，还包括提高回报效率，旨在通过承担每单位风险赚取更多收益。”
衍生品被用作对冲工具来控制风险敞口，未对冲头寸限制在较低水平。 Quant MF 的 SIF 投资于中小盘股，采取战术性多头和未对冲空头头寸（最高 25%）来增强阿尔法并控制风险。
分配给战略投资基金
这些基金通过添加波动性管理、多空敞口或战术性资产配置等差异化策略来补充核心，而传统共同基金形式则无法实现这些策略。 Wright Research PMS 创始人索南·斯里瓦斯塔瓦 (Sonam Srivastava) 表示，拥有 70-80% 资产的多元化股票和混合基金的投资者可以将 10-20% 分配给 SIF，以在市场周期中实现多元化和更平稳的回报。
需要注意什么
流动性是一个重要因素，因为一些战略投资基金可能有锁定期或有限的赎回选择，因为它们相对于共同基金具有独特的结构。 “应该清楚地理解结果和目标回报的定义，”投资银行 Resurgent India 的医学博士乔蒂·普拉卡什·加迪亚 (Jyoti Prakash Gadia) 说。
