全球经纪公司野村证券对汽车零部件、IT 和炼油行业的精选股票持乐观态度。在最新报告中，该券商对 Sona BLW Precision Forgings、eClerx Services 和 Indian Oil Corporation (IOCL) 发出“买入”评级，预计其上涨潜力高达 25%。
野村证券谈 Sona BLW 精密锻件
该公司给予 Sona BLW Precision Forgings “买入”评级，目标价为 605 卢比。这意味着比当前水平有 25% 的上涨潜力。
根据券商报告，野村证券认为，在欧洲汽车零部件供应链重组过程中，Sona BLW 处于有利位置，可以从新业务中获益。
该券商表示，“我们相信，从陷入困境的欧盟汽车零部件供应商那里获得的潜在业务胜利将是Sona的一个关键优势。我们认为，短期内的机会规模约为3亿欧元，Sona可以从中获得15-20%的份额。”
野村强调，该公司的收入结构继续在牵引电机、悬挂电机和铁路零部件等多个领域实现多元化。它还指出，Sona对其最大电动汽车客户的依赖度已大幅下降，并指出，“随着最大电动汽车客户的份额在第二季度降至仅6%（2022财年为23%），进一步的下行风险有限。”
不过，该券商也指出了一些近期挑战：“不过，短期内，Nexperia的芯片短缺和诺贝丽斯美国工厂的火灾可能会影响其客户的生产。”
野村证券谈 eClerx 服务
野村证券重申了 eClerx Services 的“买入”评级，目标价为 5,200 卢比。这意味着当前市场价格有 8.6% 的上涨潜力。该券商预计，强劲的交易势头和保证金纪律将推动收入强劲增长。
根据券商报告，“基于 2026 财年上半年和管道中的强劲交易，我们将 2026 财年至 28 财年的收入增长预测上调了 220-420 个基点。我们预计 eClerx 的美元收入将比 2026 财年至 28 财年同比增长 17-18%。”
该公司的利润率也超出了预期。野村证券指出，“EBITDA 利润率为 27%（环比增加 340 个基点），好于我们预期的 26%。第二季度，卢比兑美元的环比贬值为公司利润率扩张贡献了约 200 个基点。”
然而，该券商预计未来会出现一些放缓。它指出。 “在短期内（即第三季度），eClerx 预计利润率将略有下降，考虑到当前的美元/印度卢比和分析业务的投资需求。”
野村证券预计利润率将稳定在 24-28% 之间。
野村证券谈印度石油公司
在能源领域，野村证券仍然看好印度石油公司(IOCL)，给予“买入”评级，目标价为每股160卢比。这意味着上涨潜力约为 6.7%。
券商报告显示，印度石油公司2026财年第2季度业绩大幅超出预期。 “印度石油公司 2026 财年第 2 季度 EBITDA 为 1460 亿卢比，远高于我们的预期 36%，环比增长 16%（同比增长 287%），反映出炼油业绩远好于我们的预期。”
野村将业绩优异归因于强劲的炼油利润，并表示：“核心炼油利润为 8.9 美元/桶，远高于我们预期的 6.3 美元/桶，从第一季度的 6.9 美元/桶有所增加，比基准新加坡 GRM（总炼油利润） 4.0 美元/桶溢价 4.9 美元/桶。”
