尽管人们对本财年下半年企业信贷回升持乐观态度，但银行仍然坚定地关注零售、农业和中小微企业 (RAM) 投资组合。这种持续的看涨情绪得到了需求状况改善、农村稳定复苏以及旨在促进消费和小企业活动的政府措施的支持。
印度国家银行董事长 CS Setty 表示：“虽然我们说过 11-12%（信贷增长），但根据印度央行提供的许多推动因素以及 GST 2.0 方面的财政措施，我们已经超过了 12%，但我们相信，持续的消费需求将为我们提供机会，特别是在 RAM 领域。”
印度储备银行的数据显示，9 月份银行对农业及相关活动的信贷增至 236.1 亿卢比，创五个月新高，同比增长 9%。对微型、小型和中型企业 (MSME) 的信贷同比增长 7.3%，达到 408 亿卢比，为六个月来最快增速。总体而言，截至 10 月 17 日的两周，银行信贷同比增长 11.5%，达到 1.921 亿卢比，但较前两周下降 0.3%。这一回升标志着生产部门，特别是农村和小企业集群的新势头。
CareEdge评级报告指出，“增长主要是由季节性节日需求、商品及服务税下调的重大影响、零售和中小微企业部门的需求以及债券收益率上升带来的一些企业需求推动的。此外，节日期间强劲的车辆融资预计将进一步支持整体信贷增长。”
一些贷方现在正在修改其对 RAM 部门在预付款总额中所占份额的指导。截至 9 月 30 日，巴罗达银行 (Bank of Baroda) 的目标是将 RAM 的份额从 61.7% 提高到 65%，而印度联合银行 (Union Bank of India) 的目标是从目前的 57% 提高到 59%。旁遮普国家银行 (PNB) 预计该领域将进一步增长 1-2%。
“我们受制裁的企业贷款总额为 17.8 亿卢比（高于 13.6 亿卢比），其中 20-45% 分配给项目融资。这表明企业需求有所回升，PNB 在 6 个月内超过了 2024-25 财年的制裁。虽然项目融资支付需要 1-2 年时间，但我们有信心实现本财年 11-12% 的信贷增长指导，并预计PNB 董事总经理兼首席执行官 Ashok Chandra 表示：“未来 1-2 年内企业贷款规模将强劲。”
在住房、个人和汽车贷款的推动下，零售领域仍然是主要的增长动力。尽管在印度央行最近的监管重点之后，银行对无担保贷款持谨慎态度，但零售信贷仍然是可靠的增长引擎。
Canara 银行总经理兼首席执行官 K Satyanarayana Raju 表示：“我们的 RAM（零售、农业和中小微企业）账面增长率为 17%。我确信下半年我们的增长率也将达到 16% 左右。因此，我们的 RAM 信贷将继续比企业账面增长得更好。”
对于农业部门来说，即将到来的拉比播种季节以及政府对农村基础设施和农业信贷的持续关注预计将维持贷款势头。曾面临高借贷成本和需求不均挑战的中小微企业部门现在正显示出新的吸引力。
印度工业银行董事总经理兼首席执行官拉吉夫·阿南德 (Rajiv Anand) 表示：“我们看到了发展零售资产业务的巨大机会，不仅可以实现投资组合多元化，还可以支持我们的负债特许经营业务。对于我们这样规模的银行来说，中小微企业领域是一个巨大的机会，我们将在未来不断发展它。”
随着印度进入繁忙的 25 财年下半年，银行押注于节日支出、流动性改善和支持性政策措施的结合，以维持信贷周期——其中 RAM 投资组合是其增长战略的核心。
