“除非流动性改善,否则降息周期不太可能很快开始”

轴心银行副总经理拉吉夫·阿南德表示,存款增长乏力对实现更高的经济增长构成风险。阿南德在接受萨钦·库马尔采访时谈到了银行业面临的挑战,包括信贷增长下降、无担保贷款压力和流动性紧张。摘录:

资产增长率已从去年初的16%左右下降至目前的11%。如果存款增长继续疲软,可能会放缓至高个位数或 10% 左右。实现GDP增长7%的愿望需要更高的信贷增长,如果没有更强劲的存款增长,信贷增长就无法实现。

为了提高信贷增长,整个行业的存款增长必须有所改善。如果没有强劲的存款和信贷增长,GDP 扩张将仍低于潜力,正如最近 5.4% 的 GDP 数据所示。

当前,存款环境受到多重宏观经济因素制约。例如,卢比贬值隐含地收紧了流动性。此外,政府的财政紧缩加剧了流动性挑战。解决这些问题需要货币和财政刺激来改善流动性。流动性增强会带动存款增长,进而带动信贷增长,激活货币乘数效应。

当流动性赤字很高时,银行就很难增加存款,从而限制信贷增长。印度央行有多种工具来解决这个问题,但全球因素正在加剧这一挑战。

例如,美元走强和美国利率上升正在将资金撤出新兴市场,给印度带来额外的流动性压力。印度央行目前正在与卢比波动、流动性短缺和通货膨胀作斗争。这种情况很复杂,我认为 2025 年可能是波动加剧的一年。鉴于这些挑战,银行需要在短期内集中精力有效管理流动性和风险。

除非流动性改善,否则降息周期不太可能很快开始,因为流动性紧张将阻碍有效的利率传导。印度央行的当务之急是改善市场的持久流动性状况。我们对降息周期很快开始并不抱太大希望,即使确实如此,我们也相信,在当前周期中我们最多只能降息 50 个基点。

在零售方面,我们积极拓展分支机构网络,同时提高现有分支机构的生产力,以提高客户参与度。与此同时,我们还强化了数字化能力,以提供无缝服务,使客户能够更轻松地与我们进行交易。

此外,我们还通过利用我们强大的企业关系以及加深与信托和其他机构的联系来增加工资账户的数量,以加强我们的零售存款基础。

在企业领域,由于印度企业目前流动性充裕,我们作为许多企业的主要银行家处于有利地位,这确保我们收到他们存款的公平份额。政府部门是我们存款策略的另一个重要组成部分。通过专注于零售、企业和政府这三个领域,我们正在稳步推动存款增长,并将增加的吞吐量转化为更大的存款基础。

大多数银行和非银行金融机构的无担保贷款和小额信贷滑点增加。在 Axis 银行,我们收紧了新贷款的承保标准,并更加注重催收以提高效率。预计这些措施将在未来几个季度改善情况。

除非存款增长改善,否则信贷增长将继续疲软。如果没有足够的存款来为资产增长提供资金,银行采取激进还是保守立场就变得无关紧要。存款增长是银行体系资产扩张能力的关键决定因素。

Axis Bank 致力于成为客户最值得信赖的银行。为了实现这一目标,它启动了一项名为“Sparsh”的内部计划,该计划专注于跨所有渠道提供卓越的客户体验。提供无缝的全渠道体验是首要任务,确保客户无论使用何种渠道都能获得愉快的互动。虽然这是一个中长期的旅程,但 Axis Bank 相信,卓越的客户体验自然会在主要银行业务领域占据主导地位。