随着市场监管机构将证券交易所的衍生产品限制在仅星期二或周四的到期日，预计到期日的波动和投机性交易将减少，尽管较小的交易所对此决定不太满意。
由于较高的交易活动，期货与期权合同到期的日期对于证券交易所很重要，因为它为他们带来了更高的交易费用。印度衍生品领域的两个主要参与者 – 国家证券交易所（NSE）和BSE-一直试图通过改变到期日以增加市场份额来捕获这些卷。随着监管机构引入限制散户投资者在F＆O的热情，随着整体量的大幅下降，竞争进一步增加了。直到2023年5月，NSE一直在该细分市场中享有100％的市场份额，但是BSE的复出是从2023年6月的市场份额不到1％，至3月底的36.5％。这导致了更高的利润和BSE股价上涨。但是，NSE的三月通知将到期的一天更改为周一，导致BSE股票大幅下跌，因为分析师预计其销量会受到打击。但是，这并未作为印度证券交易委员会（SEBI）提议限制有效期的实施。
在NSE宣布将Nifty合同的每周和每月到期日转移到星期一（就在BSE周二到期的前一天），监管机构规定，所有交易所在周二或周四都会发生股本衍生合同的到期。它还指示交易所在启动或修改任何合同到期或和解日之前寻求批准。
在通告中，它还规定除了基准指数期权合约外，所有其他股权衍生品合同将以一个月的最低期限提供，并且到期将在他们选择的一天的每个月的最后一周。
监管机构说，在多交换框架中，整个一周的到期日间隔降低了集中风险，并为证券交易所提供了向市场参与者提供产品差异化的机会。 Sebi指出：“与此同时，太多的到期日有可能恢复到期日的多动症，这可能会危及投资者的保护和市场稳定性。”尽管NSE首席执行官一直在要求两次交流都有一天的到期，但BSE反对这是NSE，因为NSE将在同一天获得市场份额优势。通过这个循环，SEBI促进了交流之间的健康竞争，同时也促进了市场稳定。
根据现存的监管条款，证券交易所可以决定其衍生产品产品的到期日，这在美国也是一种规范，在美国，交易所甚至提供0DTE（零日期到期）期权，使交易者在依靠高级监控的同时使交易者具有充分的灵活性。
一些专家认为，新规则将扼杀交流和减少创新的业务。想要启动其衍生品合同的较小玩家也将很难。报告还说，较小的交流MSE和NCDEX对监管机构的提议不满意。监管机构已要求所有交易所在6月15日之前提交他们的建议。
还可以预期，NSE可能会在周二寻求作为其衍生合同的到期日，因为这可能会将BSE的交易活动压缩到每周仅两天。目前，NSE的衍生品合同将在星期四到期，而BSE的衍生品收入将于周二到期。这一举动可能会将市场份额转移到NSE。实际上，行业参与者认为，将到期日至周二或星期四的限制可以帮助简化市场活动并减轻监视系统的负担。此外，经常在衍生品市场中非常活跃的散户投资者将从更简单的交易模式中受益。
尽管监管机构采取了各种措施来遏制散户投资者在衍生品领域的热情，但由于额外的极端损失率为2％，但它仍然很高，这仍然是为什么它在F＆O空间中提出了更多的行动的原因。监管机构在2024年7月的咨询文件中指出，在2023-24财年，有920万个独特的个人和所有权公司在NSE的指数衍生品领域进行了交易，并累积地发生了51,689千万卢比的交易损失。其中，只有140万投资者获得了净利润。这意味着每100分中大约有85个造成净交易损失。此后，由于零售参与的增加，零售参与度的增加，短期期权期权合同提供的变化以及在到期日的指数衍生产品中提高投机性交易量的增加，SEBI在10月提出了一系列措施。
