Muthoot Finance报告说，由于黄金贷款组合的强劲增长，其独立Q4 Q4的利润增长了43％，他保持了26财年的保守增长前景。董事总经理乔治·亚历山大（George Alexander Muthoot）向Narayanan诉介绍了金贷款AUM的增长，RBI的草案规范对小额信贷机构的黄金租用NBFC和挑战的影响。摘录：
我们没有降低指导。每年提供15％的增长指导只是我们的实践，但我们最终取得了更高的成就。例如，去年，我们指导了15％，但获得了41％。我们更喜欢保持保守的立场，但是如果需要，我们可以在本财年第二季度之后修改指南。
草案中的大多数要点都是程序性，这对新进入者非常有用。不关注这一细分市场的银行现在正在更加重视它。但是黄金贷款流程非常详尽，许多新进入者并不完全了解它们。草案的积极方面是它专注于协调贷款实践。像我们这样既有的金贷NBFC已经在关注它们。印度储备银行所做的就是简单地统一所有过程并在一个通函中巩固它们。
其次，过去一年的黄金价格上涨了50％以上。这引起了一些担忧，监管机构不希望在这个领域增加任何压力。因此，它正在调整贷款价值（LTV）规范。但是，如果NBFC因这些变化而受到限制，它可能会将客户推回无组织的捐款者 – 这不符合该国或监管机构的利益。 NBFC像Muthoot这样的NBFC花费了20 – 30年的时间，使客户摆脱了无组织部门的离合器。如果他们被迫返回捐款者，我们可能会失去所有进展。
因此，我们提出了意见和建议。 RBI可能会打电话给我们，我们将解释我们的立场。另外，如果客户承诺黄金，则意味着她想将其取回。客户仅获得其价值的75％。如果他们不打算收回它，他们可能会出售它，甚至获得99％。通过不出售黄金，他们在过去一年中的价值上涨了40％以上，我们正在帮助他们保留该价值。
也就是说，尽管金价集会，但我们的LTV比率约为62-63％，因此仍然有健康的利润率。
合并结果中包括的一些业务不是赚钱。我们的合并性能包括Muthoot Homefin，Belstar小额信贷和Muthoot Insurance Brokers等子公司。我们的小额信贷机构Belstar今年没有赚钱。尽管面临挑战，但我们的税后利润为46亿卢比，并将总3阶段资产保持在4.98％，这与同行一致。
泰米尔纳德邦法案和卡纳塔克邦法案都豁免了受监管的实体。但是真正的挑战是在地面上 – 人们不会区分受监管和不受监管的贷方。因此，最初可能会出现关于收藏的困惑。要稳定的东西需要一个或两个季度。
我们一直在维持我们的传播和NIM。 NIM应约为11％，范围内的传播范围为9-9.5％。在过去的四个季度中，我们的价差约为9.5％，我们设法保持稳定。
如果资金成本增加，我们通常会吸收四分之一。如果增加持续，我们会提高收益率以维持差异。目前，资金成本略有下降，但稳定需要几个月的时间。每当借贷成本受益时，我们都会将其传递给客户。
