瑞银经纪公司对Aarti行业进行了双重升级，将其评级从“卖出”中提升为“购买”，并将目标价格提高到625卢比。公司业绩和行业周期中可见的绿色芽是升级的原因。修订后的目标价格表明，目前水平的上涨空间超过30％。
瑞银在Aarti Industries上：从高峰压力到前景
瑞银最初由于“峰值化学循环”和能量段的逆风，特别是对于N-甲基苯胺（MMA），对AARTI行业的观点持谨慎态度。但是根据瑞银的最新说明，这些问题现在已经大大浮出水面了。
根据经纪人的说法，化学循环似乎正在触底，而在汽油Naphtha扩散急剧校正后，MMA的体积期望也已被重置。 Aarti Industries的股价比2024年8月的峰值下降了近35％，现在显示出复兴的迹象。
根据瑞银（UBS）的说法，“我们现在期望新首席执行官的战略举措有助于提高公司绩效，以优化成本和新的增长驱动力。”
瑞银在Aarti Industries上：化学循环触底
瑞银指出，化学部门正在显示恢复的早期迹象。它指出：“渠道库存较低，并且正在进行逐渐的周期改进。”尤其是，由于挥发性汽油石脑油散布而面临急剧压力的MMA段正在卷土重来。
在过去的两个季度中，MMA量稳步上升，即使点差仍然存在。瑞银认为这在很大程度上是由于公司对市场发展的关注
瑞银在Aarti Industries上：在新领导下重置
Aarti Industries有了新的首席执行官，正在重新思考其战略。瑞银（UBS）认为，该公司正在采取明确的措施，以降低固定成本，提高效率并提高高利润细分市场。
瑞银在其说明中观察到：“我们认为市场不完全定价，因为股票的交易低于其五年平均EV/EBITDA。”
瑞银在Aarti Industries上：EBITDA增长看起来可以实现
该公司预计，到28财年，EBITDA将增加8,000-12亿卢比，并得到三个主要驱动力的支持：预计成本优化计划将捐款1,500-2亿卢比；数量和保证金的改善可能会增加3,500-5500千万卢比；由CAPEX领导的扩张可以带来额外的3,000-4500亿卢比。
瑞银很乐观，但谨慎。报告说：“我们认为，考虑到整个化学的最初绿色拍摄，这一范围是可以实现的，但是新的资本支出贡献可能会更低。”
该经纪人预计，EBITDA将比25-28财年增长约100亿卢比，这在很大程度上是由成本降低和容量利用率驱动的，同时仅假设新CAPEX的捐款仅适度。
瑞银在Aarti Industries上：MMA量逐渐建造
最关键的细分市场之一 – 预计MMA将逐渐恢复，并得到诸如地理多样化，定制装运和更好定价机制之类的行动。
瑞银补充说：“尽管原油对原油进行了急剧校正，但在Q1FY26TD期间，汽油 – 萘tha味的蔓延一直很健康（平均每桶13美元）。”
瑞银在Aarti Industries：估值和前景
瑞银已将其估计值推向2027年6月，现在估计Aarti Industries的长期平均水平为30倍。修订后的625卢比的价格目标反映了27财年收入的15.5倍EV/EBITDA的估值。
也就是说，该公司的每股收益（EPS）估计分别为32％和25％，以较弱的25财年基础，将其26财年的收益（EPS）估计分别缩小了26财年的26财年和27财年的27财年收益（EPS估计），也就是说，该公司的规定，该公司估算了25％和25％，该公司的规定，该公司的规定，该公司的规定是，该公司的估计，该公司的说法，该公司较弱，据否则，该公司称其为25％和25％，这是指，也认为，该公司的规定，该公司的规定是，该公司的理由是，该公司的规模较弱，也认为，该公司的规定是，该公司的规定是，该公司的规模较弱，据否则，该公司称其为26％和25％，认为26财年的估计，该公司的规定，该公司的规定，该公司的规定较弱。
