上周，我写了关于 收入增长和学费之间的差距。薪水增加了约6％，而许多学校的费用提高了12％或更多。
对于管理学校级费用的父母来说，这种压力已经可以看到。
但是压力不止于此。
当孩子们想去国外或接受高等教育时，数字从数十万数十万。在某些情况下，我已经看到父母落在房地产上以弥合这一差距。
有些人贷款对财产。其他人则更进一步，出售家庭拥有多年的资产。这被视为值得做出的牺牲，是将砖头和土地转变为下一代机会和安全的一种方式。
然而，在当今市场，这条道路的风险要比以前更大。
财产价值在许多城市停滞不前，而高等教育的成本仍在急剧上升。曾经认为他们通过房地产销售解锁财富的家庭有时发现收益几乎没有涵盖账单。
理解决定
如果您问父母，他们很可能会说出售财产以资助儿童教育是一个负责任的决定。
父母认为他们正在解锁资产以投资孩子的未来。毕竟，如果它无法帮助下一代更好的生活？
多年来，这种逻辑似乎是合理的，因为房地产价值不断上升。当一个孩子准备好进行更高的研究时，家庭住宅或情节已经足够赞赏以支付费用。
但是今天的数字讲述了一个截然不同的故事。
在过去的十年中，印度的住宅物业市场急剧放缓。经过通货膨胀调整后，许多城市的价格几乎没有转移。
根据市场研究 未售出的住房库存 在2025年中，前七个城市触及了超过56万卢比的单位。这不仅反映了过度供应，而且还反映了需求较弱。
今天列出的物业可以闲置几个月，然后才能找到买家，而最终的销售价格常常令人失望。稳定的双位数增长的旧假设已经崩溃了。
现在，将其与教育成本上涨相比。
在印度，专业学位的费用乘以。一所私立大学的医学学位可能耗资超过500万卢比。来自印度管理学院的MBA现在在200万至250万卢比之间。领先私立大学的文科和工程计划并不落后。当学生看着国外时，这些人物急剧升级。学费加上美国，英国或澳大利亚的生活费用可以轻松触摸一门课程的500万至1千万卢比。
财产价值与教育成本之间的差距已扩大到旧战略不再存在的地步。
印度的教育通货膨胀平均每年约10％至12％，而平均工资增长接近6％。在许多地铁中，财产欣赏均落后于两者，通常在2％至4％的范围内。结果是财务不匹配：几乎没有增长的资产正在出售，以支付两位数增加的费用。
当我们看家人如何填补这一空白时，图片变得鲜明。
根据印度储备银行的数据，该国的杰出教育贷款在2019年至2025年之间几乎翻了一番，在短短六年内增长了约95％。到2024年下半年，总销售额超过120万卢比。这意味着，即使在出售财产之后，许多家庭仍然被迫借用。换句话说，财产销售不能解决问题。它只会延迟它。
这就是为什么该决定看起来不像明智的计划，而是一个绝望的妥协。父母认为他们正在将稳定的资产转变为机会，但实际上，他们正在将长期安全交换以短期救济，通常价值较差。
为什么权衡伤害家庭
当家庭出售财产以资助教育时，财务打击将超出直接现金流出。
印度的房地产不仅是资产负债表上的资产。这通常是家庭的安全网，父母认为会在退休或紧急情况下保护他们的一件事。放弃一定程度使他们脆弱。一旦该物业消失，它很少会返回。
与可以随时间偿还的贷款不同，无法收回出售资产。
风险扩展到退休安全。一旦定期收入停止，许多中产阶级家庭依靠财产。在医疗费用上升或父母自己需要财务稳定时，以中年的价格出售它可能意味着更少的资源。具有讽刺意味的是，父母为孩子们牺牲自己的唯一安全网，只是冒着依赖以后的孩子的风险。
也有情感上的体重。
在无数城镇和村庄中，土地不仅仅是金融投资。这是遗产。这是一代之间的联系。我与出售祖先地块以支付大学费用的家庭进行了交谈，但后来又感受到了深深的损失感。一位父亲告诉我，他觉得他“切开了树枝的根源”。原本要倒塌的土地成为两年课程的付款单。
但是家庭不会孤立地做出这些选择。
他们不断地通过使这种牺牲正常的系统推动。银行和金融机构将教育贷款作为“梦想推动者”做广告。经纪公司将贷款促进针对财产的贷款，作为一种简单的解决方案，显示了登机飞往外国大学的微笑儿童。
社交媒体的影响者分享了豪华外国学位的故事，这是最终的成功象征。邻居和亲戚谈论伦敦或波士顿的儿子和女儿，好像这是父母成就的基准。
在这种气候下，父母认为他们别无选择，只能交付，即使这意味着要与他们几十年来购买的房屋分开。
出售财产或保证它变得陷入困境，不是作为最后的手段，而是旅程的预期一步。然而，数字显示出失衡。尽管杰出的教育贷款已经超过120万卢比，但印度的住宅房地产收益已被困在单个数字低下。方程式的一侧是向前跑，另一侧是爬行。
这就是为什么该决定虽然是用爱与牺牲做出的，但常常最终会伤害父母和孩子。
儿童毕业生，但一家人没有财产的垫子，有时仍然背负着债务。简单的信用，社会压力和上升学费的系统创造了一个循环，父母不断捐款，但最终的安全性比以往任何时候都更少。
重新思考…
我并不是说父母应该否认他们的孩子高等教育。问题是关于我们如何为其提供资金。
出售财产不再是默认答案。它使家庭在他们应该建立安全性的时候暴露了。
有更好的路径，即使它们并不容易。
教育贷款迅速增长，因为它们在多年中分配了成本，允许学生分享一旦就业的还款，并在利息上带来税收优惠。贷款使财产保持完整，因此家庭不会失去其长期锚点。
对于那些拥有资产的人，仍然可以选择对财产的贷款，但是仅在比较利率，还款时间表以及标准教育贷款是否足够后才进行探索。
提前计划同样重要。
如果孩子年轻，父母可以通过对共同基金或其他增长工具进行专门的投资来提早开始。随着时间的流逝，这会建立一个单独的语料库，因此以后不被迫做出痛苦的决定。奖学金和较便宜的替代品也值得更加困难。国外的学位听起来可能很有声望，但是资金的财务伤痕可能比召集照片的光芒长得多。
我已经看到了这些选择的成本。卖掉唯一备份的家庭。没有自己家的父母退休。返回一定学位的年轻毕业生，只是看着父母的挣扎，因为房子已经走了，贷款仍然保留。
这就是为什么我相信是时候让父母停下来了。出售财产支付教育的费用与以往不一样。房地产不再提供回报，教育费用超过了其他一切。牺牲是真实的，但不能保证回报。
因此，如果您站在这个十字路口，我敦促您三思而后行。探索贷款。提早计划。看看替代方案。将您的财产保留为安全网。因为一旦消失，重建需要数十年，有时根本不可能。
学位的梦想永远不应以家庭唯一的基础来实现。
作者笔记
注意：本文依赖于基金报告，指数历史记录和公共披露的数据。我们已经使用自己的假设进行分析和插图。
本文的目的是分享有关投资的见解，数据点和发人深省的观点。这是投资建议。如果您想采取任何投资想法，建议您咨询合格的顾问。本文严格用于教育目的。表达的观点是个人的，并且不能反映我当前或过去的雇主的观点。
帕斯·帕里克（Parth Parikh）在金融和研究方面拥有十多年的经验。他目前负责Finsire的增长和内容策略，在那里他从事投资者教育计划和产品，例如针对共同基金（LAMF）的贷款和银行和金融科技的财务数据解决方案。
