市场监管机构 Sebi 周五合理化了股票经纪人的处罚框架，这是朝着提高营商便利性和合规性迈出的重要一步。作为合理化的一部分，监管机构已将交易所对股票经纪人征收的罚款数量从 235 种减少到 90 种。
第一阶段共清理现有处罚事项235项。其中，40 项处罚已被取消，105 项轻微程序失误被称为“财务抑制”。根据 Sebi 发布的一份声明，这使其面临 90 项处罚。
SEBI 说了什么？
“修订后的处罚框架旨在消除不同交易所对同一类型观察的处罚性质和数额上的不一致；通过确保牵头交易所仅对各个交易所常见的违规行为征收处罚，避免多个交易所施加处罚；并采用“财务抑制”一词来代替对程序失误/技术错误的“处罚”，以避免对交易所造成不必要的声誉影响。 股票经纪人，”塞比说。
此外，该框架通过首先以劝告或警告取代金钱处罚的方式合理化了某些处罚（实际上是处罚的性质）；并补充说，减少罚款金额并限制某些违规行为的最高罚款金额。
修订后的处罚框架还将适用于正在进行的执法程序，为股票经纪界提供重大救济。合理化的处罚框架将有利于股票经纪人开展业务和遵守法规。
SEBI将用“经济抑制措施”取代“处罚”
在此之前，不同交易所对类似观察的处罚可能有所不同，在某些情况下，拥有多个交易所会员资格的经纪商可能会因同一观察而面临多次罚款。 Sebi 指出，“惩罚”一词通常与耻辱相关。对程序失误/技术错误使用“惩罚”一词会给实体带来意想不到的认知/声誉风险。
为了通过协商的方式解决这些问题，Sebi 成立了一个由交易所和经纪商协会代表组成的工作组 (WG)，以审查现有的处罚框架。根据工作组的建议和随后的审议，证券交易所与 Sebi 协商后发布了修订后的处罚框架。
Samuhik Prativedan Manch是一种基于技术的共同报告机制，可以在一个证券交易所而不是多个交易所提交共同报告，该机制已于8月1日起实施，以降低股票经纪人的合规成本。
Sebi表示，第一阶段已实施提交40份合规报告，第二阶段将从10月15日起实施，另外实施30份合规报告。
