近四年后，制造业领域的公司已转向固定存款（FDS），并在较低的银行存款利率和收紧信贷条件下利用零售流动性。最近，Godrej＆Boyce和Hawkins Cookers宣布了他们的FD计划 – 该行业中许多人认为这很有趣。
Rockfort Fincap LLP的创始人兼执行伙伴Venkatkrishnan Srinivasan说：“尽管金融服务公司长期以来一直依赖固定存款来筹集资金，但制造公司重新进入这一领域是一个有趣的转变。”低于竞争性机构借贷的门槛。
他解释说：“对于一家评级为AA-Minus的公司，挖掘NCD市场，尤其是对于无抵押借贷的公司，可能会花费或以上的价格高于10％。通过提供零售FD，在36个月内以8％左右的价格提供零售FD，它们可以将其资金成本降低近2％至2.5％。”在银行FDS徘徊在7％以下的市场中，这种套利特别有吸引力，这使公司FD对零售投资者似乎有利可图。 Hawkins Cookers享受ICRA的AA负（稳定）评级。同时，Godrej＆Boyce享有Crisil的AA（稳定）评级，并提供了三年的FD，在7.60％至7.75％之间，老年人的利率额外为0.25％。对于26财年，该公司可以筹集的存款金额为1,773.17亿卢比。
为什么公司更喜欢零售而不是银行
一位高级银行家说：“公司固定存款背后的策略是明确的；这些FD旨在吸引目前正在为低银行存款而苦苦挣扎的投资者。当机构昂贵或无法接近时，这是公司利用零售流动性的一种方式。
通过FD筹集资金并不是什么新鲜事。实际上，在过去的2 – 3年中，小型金融银行（SFB），Shriram Finance和Bajaj等金融服务公司以及住房金融公司（HFC）一直通过FDS动员资金来多样化资金和加强责任概况。 SFB，例如Slice，Suryoday和Jana Small Finance Banks，在18个月至5年期间，每年提供高达8.5％的竞争性FD利率。这种转变是由减少对机构资金和桥梁资产责任不匹配的依赖的需求所驱动的。
风险散户投资者不应忽略
同时，玩家警告说明简单的比较。债券市场经销商提到了更多的债券市场经销商，例如，债券市场经销商提到了更多的债券实验室，在默认情况下，债券市场经销商在违约后等待了多年的解决方案。他还强调了经纪人在这个生态系统中的作用，这表明可能会提供慷慨的激励措施将这些产品推向零售投资者。他补充说：“公司可能无法一次筹集100千万卢比，但是通过零售存款，他们可以建立一个资金基础，尽管缓慢。”他强调，尽管收益似乎令人信服，尤其是与传统的银行存款相比，投资者必须权衡收益和安全之间的权衡。
斯里尼瓦桑（Srinivasan）承认，这种工具对市场并不陌生，但他强调了对投资者意识的需求。他说：“可用的选项更好，例如小型储蓄计划或RBI浮动利率债券，可提供可比的回报，并具有更强的监管保障措施。”最终，他认为这一趋势是当前市场动态的反映，在这种动态中，收益率上升，银行贷款的限制和零售需求更高的回报融合，为企业FDS创造了肥沃的基础。但是Srinivasan敦促谨慎，“欢迎有吸引力的利率，但是投资者应始终评估信用质量，发行人的独立信用评级，过去几年的盈利能力以及其他条款。
