尽管HCLTECH通过削减保证金指导使这条街感到惊讶，并报告了Q1的利润低于预期的利润，但分析师在很大程度上减轻了短期保证金压力，并预计在下一个财政上，它与公司的外观一致。周二，该公司的股票在NSE上收于3％以上，至1,567卢比。
HCLTECH的营业利润率从6月季度的17.9％缩小到16.3％，由于对生成AI的投资较高，因此估计缺少，这导致了较高的费用，并且主要是由于某些项目释放的员工无法及时重新部署，因此利用率较低。由于这些因素以及进行重组计划进行的重组，该公司还将其26财年的营业保证金指导从18-19％降低到17-18％。
汇丰全球研究中指出，由于这些原因似乎是短暂的，因此该公司预计利润率将在27财年的18-19％范围内恢复到18-19％的范围。 TCS和HCLTECH都停止披露利用率数据，因此无法跟踪下降或进步。
报告说：“ HCLTECH最近的表现良好，并且正在赢得市场份额，并提高了数字服务的吸引力。此外，其相对较小的尺寸也可以使其增长更快。”但是，它认为该股票并不便宜，因此保持其“持有”评级。
该经纪人将其26财年的营业利润率降低到17.5％，现在反映了利用率较低，预期的重组成本和销售和市场营销的投资持续投资。这导致其每股26财年的收益降低了3.8％，但27财年和28财年的EPS估计在很大程度上没有改变。
尽管大多数经纪人降低了26财年的估计值，以烘烤保证金的未定值，并保持了27财年的估计不变，但野村将其2-5％的每股收益降低了2-5％，而BNP Paribas则将EPS估计降低到28财年。野村（Nomura）补充说，它预计这条街将忽略近期保证金MISS（由于可能在27财年可能会扭转），并专注于持续的收入超过表现。
第一季度的收入比预期略高于30,34.9亿卢比，但在3月季度的增长幅度接近。
“与TCS不同，HCLT对改善需求环境的稳定充满信心，并期望Q2FY26的Deal TCV逐步进行，这反映在其增长保险提高中。HCLT还认为，从新大型交易中的收入转换会更快，” BNP Paribas的分析师在报告中指出。
