由于缺乏足够的交易日来延续排灯节的大幅上涨，随着利润预订压力的出现，大盘在本周收盘时表现疲软。在 Nifty 50 指数中，有 4 只股票的 RSI 高于 70，没有一只股票低于 30。虽然 Nifty 50 指数中有 23 只股票的 RSI 高于 60，但有两只股票的 RSI 低于 40。目前，39 只 Nifty 50 股票高于各自的 20 日均线，其中四只股票本周走强并突破 20 日线。
与此同时，上周有 9 只股票低于 50 日均线，但本周有 10 只股票低于 50 日均线。本周有 3 只股票高于 50 日均线，上周低于 50 日线。
10 月 28 日到期的最大看涨未平仓合约 (OI) 为 25,900，最大看跌 OI 为 25,500，而对于 11 月 4 日到期的最大看涨期权 OI 为 26,000，最大看跌 OI 为 25,500。
多项指标表明，外国机构投资者（FII）对其股指期货的空头回补有可能继续下去。虽然多空比率已升至 24.8，为 7 月 11 日以来的最高水平，但 FII 指数期货空头合约的下跌与多头合约的上涨同步。
虽然上周初 68% 的 Nifty 500 股票高于各自的 10 日移动平均线，但只有 52% 的股票在本周收盘时高于这一关键短期基准。尽管周五下跌，但 Nifty 50 指数和 Nifty 500 指数均较各自的 50 日移动平均线高出约 3%。 Nifty 金属指数为 5.15%，距离这一关键中期基准最远，其次是 Nifty Realty，为 4.85%。另一方面，Nifty Media 比 50 日移动平均线低 3.85%。与此同时，Nifty IT 似乎正在复苏，与 50 日移动平均线的距离为 2%，高于上周低于基准 0.68% 的水平。
Nifty 房地产指数最近的上涨似乎正在进入盘整阶段，正如多根十字烛台的出现所反映的那样，这通常表明犹豫不决和潜在的短期利润预订。尽管势头暂时放缓，但长期趋势仍然有利。
该指数已收于周线图上 32.8% 斐波那契回撤位上方，看涨的 MACD 交叉进一步支持了持续走强的可能性。这些技术线索表明，任何近期下跌都可能吸引购买兴趣。
展望未来，该指数预计将在此次盘整后恢复上行走势，预计上行目标为 957 点和 978 点。就具体股票而言，DLF、Lodha、Godrej Properties、Oberoi Realty、Phoenix Mills 和 Prestige Estates 等股票继续表现出相对强势。这些股票处于有利地位，能够承受短期获利回吐，并可能引领下一波涨势。
Bank Nifty 表现出谨慎的迹象，日线图上形成了晚星烛台图案，同时 MACD 柱状图的动能减弱，两者都表明当前回调将持续。周线图加剧了这种看跌前景，显示了通常在短期下跌之前出现的流星形态。
衍生品数据强化了这种谨慎情绪。周五，近一半的银行股出现空头上涨，而超过 40% 的银行股则逐周出现多头平仓，这表明交易者正在为进一步下跌做好准备。
雪上加霜的是，包括 HDFC 银行、SBI、Kotak Mahindra 银行和 Axis 银行在内的主要银行名称都显示出脆弱的迹象。在这个调整阶段，这些股票可能会继续拖累指数走低，除非 SBI 等有弹性的公司的支持保持坚挺。
作者是 Geojit Investments 首席市场策略师阿南德·詹姆斯 (Anand James)。
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