国家证券交易所（NSE）已发布了针对市场监管机构推动的算法参与算法的准则。 Nesil Staney解释了如何确保更好的监督，同时允许零售参与者进行编程的订单执行并增加市场流动性
印度证券交易委员会（SEBI）列举了零售投资者对授予上述许可的算法交易需求的日益增长的需求。但是，为了促进散户投资者的更安全参与，决定审查和完善现有的监管框架，以确保适当的制衡。它说，经纪人将完全负责处理与算法交易有关的申诉。机构投资者使用直接市场访问通过算法进行贸易。零售投资者更安全参与的NSE规范遵循SEBI的2025年2月4日通函，该通函规定，算法交易提供商注册了证券交易所和使用申请编程接口（API）的概述规则。新规定从2025年8月1日起生效，最初是在4月1日进行实施的，但被推迟以使证券交易所有时间完成标准。 NSE是最终确定准则的第一个交换，而BSE尚未这样做。
股票经纪人将为零售投资者提供API访问其交易系统的访问。零售客户必须为经纪人提供静态IP地址。它将映射到将它们连接到经纪人的交易平台的API键。静态IP一次只能映射到一个客户端，但是可以在属于同一家庭的客户之间共享。对于客户生成的算法交易以及经纪人产生的此类交易，API访问是必须的。所有API会议均应在下一个交易日之前的每一天都被强制记录。零售交易者将有能力每周更新其映射的静态IP地址。当客户使用多个API键时，经纪人将仅通过一个预定义的API键运行未注册的ALGO。
NSE将每秒设置的阈值订单（顶部）设置为10，尽管可以在定期通知后进行调整。如果客户生成的订单低于此，则不必从经纪人系统中注册算法交易。他们将被标记为“算法”，并应由NSE提供通用的算法。精通技术的散户投资者开发的ALGO，如果他们越过顶级，也应通过经纪人在交易所注册。 2022年9月，经纪人被禁止与未经授权的算法交易平台合作。
由于已对所有类型的算法访问进行了静态IP，因此可以预期更好的监视，因为它可以提高可追溯性和问责制。由于顶部以每秒10个订单的订单设定，因此至少最初可能会遏制高标准的高频交易策略。每秒少于10个订单的豁免也意味着低频参与者不需要注册Algos，从而为他们提供了更多的自由。由于经纪人需要注册Algos，这将确保更好的监督，尽管它可能会减慢创新，除非登记过程被简化。
高盛，摩根士丹利，Quadeye Securities，Graviton Research Capital，World Quant LLC，Irage，Alphagrep Securities，Jane Street，Hudson River Trading，Tower Research Capital，Citadel Securities，Citadel Securities是从事Algo Trading的大型机构投资者。机构算法交易者有不同类型的类型。高频交易者（HFT）是那些以超高速度执行大量交易的人。然后，有专有的贸易公司通过多个资产类别的专有交易模式和策略专注于调整风险调整回报。第三盘是通过不断买卖，捕获出价和询问之间的价差来提供流动性的做市商是第三盘。最后，有一些定量的对冲基金，这些对冲基金雇用数学家使用高级统计模型。
算法交易中消除了人类错误，例如错误的投入和情绪驱动的决策，从而获得了更高的利润，否则将无法实现。目前，算法交易占印度股市营业额的43％。股票市场的全球平均水平为75％。在美国，计算机编程的交易中出现了90％的股票市场营业额。高频交易者占美国市场执行的净交易的50％。他们使用强大的计算机生成的代码利用小价差异。这为市场波动做出了重大贡献 – 全球股票市场的巨大关注点。他们在商品和货币市场中也很活跃。全球监管机构正在权衡风险（波动）与此类超快速计算机交易者的回报（流动性）。
