经纪公司 Motilal Oswal 对这只制药股持乐观态度，并预计其在未来几个季度将带来强劲回报。该券商维持“买入”评级，目标价为2,310卢比。这意味着较当前市场水平有近 17% 的上涨潜力。
重点关注的股票是 Gland Pharma，根据券商报告，该公司在 9 月份季度的业绩好坏参半，但继续拥有强大的产品线和即将到来的产能扩张。
Motilal Oswal谈Gland Pharma：利润率下降，但前景稳定
券商报告显示，Gland Pharma 2026财年第二季度营收符合预期，但息税折旧摊销前利润（EBITDA）和税后利润（PAT）分别低于预期9%和11%。
Motilal Oswal 表示：“世界其他市场的里程碑收入份额低于预期，技术转让/CMO（合同制造组织）业务较低，影响了业绩。”
然而，在竞争有限的产品以及 2026 财年和 27 财年强劲的产品线的支持下，预计未来几个季度增长将加快。
Motilal Oswal 谈 Gland Pharma：扩张计划和未来增长
该券商指出，Cenexi 工厂的升级和新冻干机生产线的增加正在按计划进行。预计这些将提高下一季度的产量和收入。
Gland Pharma 还加强了其在用于糖尿病和肥胖症治疗的 GLP-1 药物领域的影响力。
报告指出：“Gland 正在 GLP-1 机会中实施双管齐下的战略。它不仅要增加客户群，还要努力扩大产能，以满足肽制造的未来需求。”
Motilal Oswal 谈 Gland Pharma：增长预测和估值
Motilal Oswal 预计，2025 财年至 2028 财年，该公司的销售额复合年增长率 (CAGR) 为 13%，EBITDA 为 18%，利润为 24%。
该券商补充道，“我们对 Gland Pharma 的估值为 33 倍 12 个月远期收益，目标价为 2,310 卢比，维持买入评级。”
