该国最大的银行和非银行金融公司 – 印度国家银行和Bajaj Finance-已经发出了一个信号，表明削减速度周期已经开始。周五，随着SBI削减率在整个任期中提高了20个基点（BP），现在在一个月的时间内将其降低了45个基点。 Bajaj Finance周一在某些任期内还将利率降低了50个基点。
一位私营部门的首席执行官说：“这是印度储备银行四月份的政策立场的直接结果，即来自中立的适应性。印度储备银行的重点是经济增长，并希望信贷的偏移激增。” SBI被认为是银行业的晴雨表
他认为，HDFC银行，ICICI银行和其他商业银行将遵循降低税率是时间的。前者已经降低了其储蓄率。
虽然银行家认为较低的存款利率将使贷款购买者（尤其是购房者和小型企业）提供更好的信贷可及性，但第二个私营银行家并没有回避说：“银行别无选择，只能削减存款利率来保护其NIMS（净利息利润率）。”
监管机构一直在强调将资产（贷款）与外部基准贷款率（EBLR）联系起来的重要性。这意味着，当印度储备银行降低利率时，银行有望通过降低贷款利率将福利转移给借款人。
另一位高级银行家说：“随着资产价格的降低，银行在不侵蚀NIM的情况下长期保持固定的责任（存款）税率（存款），因此在其资产和负债之间保持平衡，将看到银行削减税率。这种联系确保削减税率的收益确保借款人的收益将借款人兑换给借款人，而银行则调整责任率，以维持其利润率。”
Ashika Stock Broking研究负责人Asutosh Mishra说：“这并不令人惊讶。Nims高峰时代已经在我们身后。银行已经并且将继续降低利率。”他认为：“随着利率下降，银行将需要迅速降低存款利率以维护其盈利能力。”
在不断上升的利率环境中，银行随着尼姆的迅速提高贷款利率而急剧扩大，但增加了存款利率。但是，随着潮流的变化和利率下降，趋势逆转。别无选择，只能迅速将降低利率削减福利传递给借款人，银行也正在降低储蓄利率。
当HDFC银行在4月将其储蓄银行利率降低25个基点时，市场感到惊讶，因为银行通常降低了FD利率而不是储蓄银行利率。这是自2022年以来HDFC银行降低其储蓄银行利率的第一次。
尽管有所削减，但与SBI和PNB这样的同行相比，HDFC银行仍然为其储蓄银行帐户提供更高的利率。削减后，HDFC银行现在为储蓄银行帐户提供2.75％的利息，余额低于500万卢比，余额超过500万卢比的余额。相比之下，SBI和PNB支付了2.7％的储蓄银行帐户余额利息，低于100千万卢比。
Mishra补充说：“降低储蓄银行利率是传输降低税率的最快方法。与FD费率不同，银行节省了更多，迅速的速度，而FD费率通常需要6-12个月。”储蓄账户的利息是使用每日关闭余额计算的，累计利息将以每月或季度计入帐户。
有利的系统流动性也有助于银行削减存款利率。系统中的剩余流动性使银行能够利用市场筹集资金而不是依靠客户存款。根据最新的货币政策，截至2025年4月7日，系统流动性在盈余中为15万卢比。
随着10年的G-SEC收益率徘徊在6.25-6.30％左右，银行更喜欢从市场上借钱，而不是为一年的FDS支付7％。这条街预计G-SEC 10年的收益率将低于6％。
NIMS对NIMS的压力很明显，私营部门银行目睹了2025财年的NIM下降51元至3.93％，而公共部门银行的边际下跌了4个基点至3.14％。由于今年的回购利率降低了75个基点，银行可能会继续降低存款利率。
米什拉（Mishra）预计，尼姆斯（Nims）会保持压力，说：“直到12月季度，我才看到尼姆（Nim）逆转。”但是，银行将需要平衡利率与维持客户流量和健康盈利能力的平衡，尤其是考虑到CASA比率下降。对于25财年，CASA继续下降，PSU银行报告CASA为40％，而私营部门银行的CASA为35.5％。
印度邦德斯联合创始人维沙尔·戈恩卡（Vishal Goenka）指出：“储蓄者感到挤压利率下降，促使他们探索可以帮助他们的储蓄繁荣的替代投资途径。”银行确实需要走绳索，平衡保护客户流量的需求，并保持健康的盈利能力。
