印度的MSME贷款市场正在进入一个新的竞争强度阶段，银行削减了向上的价格，并将客户保留在5-30千万卢比的票务范围内。一位国营银行的高级官员说：“为了保留客户，特别是在MSMES空间中，银行的贷款价格低至8.5％。”他补充说，由于系统充满了流动性，该系统现在是历史悠久的日子，现在是历史悠久的。他说，这场战争已经发音，特别是在农业和食品加工部门等。
这种转变是由借款人的流动性，监管性尾风以及在印度储备银行（RBI）（RBI）逐步削减后开始加强的流动性激增，从2025年9月6日开始。印度储备银行的100个基点（BPS）CRR降低4％至3％，允许在11月2日内实施。新鲜的贷款能力并扩大了MSME信贷的竞争力。
ICRA的高级副总裁兼金融部门收视率的高级副总裁兼集团负责人Karthik Srinivasan将趋势归因于企业信贷和零售部门放缓，尤其是在无抵押贷款中。
2025年6月，银行信贷增长下降到10.4％，而去年同期为13.8％。相反，MSME信用率从去年同期11％跃升至17％。 Srinivasan说：“在整个银行中，我们看到MSME/商业银行业务领域的急剧增长，主要迎合小型门票贷款领域。因此，自然而然的竞争会导致价格更高的价格，” Srinivasan说。
Agreeing with him, KVS Manian, MD & CEO at Federal Bank, added, “In the MSME sector, there will always be someone offering cheaper loans, but our strategy is to deepen relationships by cross-selling products and increasing customer stickiness. We remain focused on risk-adjusted returns when it comes to pricing decisions. At the same time, competition is sharper in the upper segment, our approach is holistic, balancing rates with service and relationship depth,因此，使顾客更难走开。”
随着公司贷款的放缓，零售，Agri和MSME（RAM）细分市场一直是银行的重点，特别是对于公共部门银行（PSB）。拒绝印度国家银行将于8月8日宣布其第一季度业绩，其他11个列出的PSB平均每年15％（YOY）的基础增长了15％的RAM上涨26 Q1FY26，而四分之一季度（QOQ）的基础增长了2.3％。在同一时期，MSME细分市场报告的增长率增长了11％，QOQ增长了5.4％。在QOQ的基础上，MSME在RAM进展中的份额已从2025年3月的25.7％提高到80个基点，增长到2025年6月的26.5％。
Debduduttutta Chand＆M.Debduttata Chand说：“我们仍然坚定地致力于零售这本书，MSME贷款的持续势头，同比增长13％，这反映了我们对现金管理，关系主导的参与和数字化支持的重视。”对于鲍勃来说，MSME的进步增长了13.1％，而去年为9.8％。他补充说：“我们关注的是零售存款和预付款。截至目前，RAM投资组合约占国内贷款簿的58％，该银行的目标是在未来三年内将此份额提高到65％，这是由于零售和MSME贷款增长的速度更快。”
受政策传播和再融资支持的鼓舞的公共部门银行（PSB）已成为MSME集群的积极贷方。随着印度储备银行在高达7.5亿卢比的浮动利率贷款上取消了止赎费用，MSMES正在更加自由地更换贷方，通常从私人银行迁移到公共部门银行。作为回应，私人银行向现有客户提供了更高的利率，部署基于风险的定价，并捆绑了营运资金解决方案以保留业务。
银行家还看到银行迎合MSME贷款的方式发生了结构性转变。 “随着现在正在发挥作用的GST和数字数据存储库，对这些业务的可见性得到了显着提高。结果，风险感知减少了。随之而来的是更清洁的书籍，可以更具竞争力的定价，但是在一个结构化和风险的框架内，一位具有私人贷方的高级官员会超越数字化的策略，而在一个结构化的框架中，私人型官员会超越数字化，从而超越数字化，从而使数字化的稳定性相关，从而使整个策略不断增长，而不断增长，而不断增长，而不仅会使数字化的范围与众不同。快速发展的MSME生态系统。
他补充说，尤其是私人银行在朝着基于现金流和分析驱动的承保方面取得了重大进展。他补充说：“现在抵押品比核心决策投入更具舒适性。真正的转变在于，不仅是用于信用决策，而且用于监控和参与的数据，”他补充说，进一步指出，客户更喜欢提供更快的周转时间的银行，而对商业健康的了解越来越多，因此可以更深入地了解商业健康，从而逐渐加深了对商业健康的了解。
随着转变的进行，利率战争不太可能是短暂的。 Srinivasan指出，随着流动性预计在2025年底保持盈余模式，定价将仍然是客户保留的关键杠杆。他警告说：“很难衡量这场比率战争将持续多长时间。随着增长的潜力，贷方也需要仔细监控它，因为如果不良好管理，可能会增加滑倒的增加。”尽管MSMES获得了议价能力，但由于竞争加剧，保证金压缩和信用风险可能会上升，银行必须与资产质量平衡增长。
