昨天是我记得的最艰难的日子之一。
一个密友，他的声音发抖。他刚刚发现，他的妻子已经秘密地从事期货和选择（F＆O）几个月。她已保证价值250万卢比的家庭黄金，而没有告诉任何人。
现在，几乎所有的东西都消失了，在一系列失控的杠杆赌注中损失了近200万卢比。
钱是一回事。震动我的是沉默。
家庭中没有人有任何线索，直到为时已晚。我能听到他声音的难以置信，就像他不断重复的方式：“我从没想过这可能发生在我们身上。”
这就是关于餐饮交易的事情。你永远不会认为会 你…直到确实如此。
这不是一个孤立的悲剧。
这些数字令人震惊。 SEBI的最新研究 显示 在F＆O部门中，超过93％的零售交易者亏损，仅在一年内损失了75,000千万卢比。在过去的三年中，F＆O的零售损失已超过1.8亿卢比。
让那沉没。在10人中有9人损失，但交易一直在流动。
我知道这些数据。我读过报告。但这是我第一次看到一个我认识的家庭在如此巨大的损失的重量下破碎。
这就是为什么我写这篇文章的原因。让人们理解为什么这种F＆O游戏只是疯狂，以及为什么零售投资者永远不会或几乎永远不会在零售商中始终如一地赚钱。
为什么餐饮吸引人们进来，为什么它几乎总是很糟糕
餐饮交易从外部看上去很简单。
您会看到人们在社交媒体上发布屏幕截图，每天售出50,000卢比，从一个期权交易中赚取200万卢比的利润，并在您的内部产生了一些东西。
您开始思考：“如果他们能做到，为什么不我呢？”这正是它开始的方式。
诱饵是强大的，因为它以两种非常人性的情绪为食：。
您可以在几天甚至数小时内用少量资本赚取大量资金的想法令人陶醉。在F＆O中，从技术上讲这是可能的，因为有能力用一小部分钱控制大型职位。
问题？这种利用双向行驶。一点点的动作可以消除整个资本。或更糟糕的是，让您负债累累。
SEBI多年来一直在发出警报，但现实是苛刻的，超过93％的零售餐饮商在25财年亏损。那不是错字。十分之九。
损失也不小。
仅在一年中，零售商人 集体 损失了75,000千万卢比。在过去的三年中，总损失已超过1.8亿卢比。这并不是因为这些交易者都“不好”。这是因为游戏在结构上堆叠在他们身上。
这就是为什么：
- 这些乐器最初是为了对冲风险而设计的，而不是追求快速利润。在缺乏深厚市场经验的零售商交易员的手中，他们变成了高速赌注，其持续成功的可能性极低。
- 当您交易F＆O时，您不会与随机人群交易。您正在与专业机构，专有贸易台和算法系统进行交易，这些算法系统可以使用大量数据，即时执行和多年的经过测试的策略进行交易。 SEBI自己的研究表明，尽管个人损失，这些机构是赚钱的机构 – 他们的大部分利润来自算法交易。
- 即使您管理一些获胜的交易，经纪费，交换费和税收。在三年的时间里，零售餐饮交易商付款。这意味着在您开始之前，您处于不利地位，因为房屋总是削减。
- 餐饮价格大幅摇摆，因为它们是对基本股票或指数的杠杆赌注。一个糟糕的一天，一个意外的公告或一个市场差距会破坏数周或数月的收益。
- SEBI发现，超过75％的损失交易者在不停止的情况下一直在交易多年。他们一直希望赢得自己的损失，加倍，直到洞太深而无法爬出来。
这就是为什么散户投资者几乎不可能始终如一地用F＆O赚钱的原因。您可能会幸运一次或两次。您甚至可能有一个好月份。但是随着时间的流逝，数学赶上了。成本，波动性，竞争以及他们磨损您的成本，直到结果几乎是不可避免的。
还有最恐怖的部分？大多数人都不知道。人们仍然跳入。因为快速赚钱的梦想比慢速损失的现实更大。
应该责怪谁？
这里没有一个小人，但是有明显的力量为这场大火喂食。
已将交易变成内容。他们发布了大量室内利润的屏幕截图，在豪华汽车旁边摆姿势，并声称他们通过F＆O“做到了”。
他们很少表现出的是几个月的损失，不眠之夜或资本被淘汰。问题是，这些精心策划的胜利产生了一种幻想，即任何人都可以做到这一点。
然后，有些使复杂的餐饮交易与在线订购食物一样容易。
有些人甚至推出“快速剥头皮”通知，或突出显示最交易的选项，以吸引人们立即采取行动。他们将市场最危险的市场包裹在明亮，友好的界面中，使其在任何事情上都感到无害。
当然，还有无休止的15秒多巴胺命中的流，显示某人将5,000卢比变成50,000卢比。您观看了足够多的东西，并且它融入了一个想法，即如果您不交易，您会错过。这是娱乐的一部分，部分诱饵。
将所有这些放在一起，您将拥有一场完美的风暴：一个已经倾向于对小型交易员倾斜的市场领域，打扮并出售为自由的快速途径。现实情况是，大多数人都直接走进一台用于拿钱的机器。
这就是行动重要的原因。
SEBI已经使经纪人向警告说：“在F＆O中，有10名交易者中有9个损失钱”，但显然这还不够。我们需要关于如何在线推广F＆O的更严格的规则，对有影响力的人提出财务索赔的严格检查以及限制了积极交易应用程序如何推动风险的产品。
因为目前，系统奖励让更多的人玩一场比赛，而房屋几乎总是赢得胜利，而普通家庭则付出代价。
请远离未来和期权交易
当我回想起朋友的声音时，我仍然记得震惊，愤怒和无助的混合。二十万次走了。黄金承诺。信任破碎。所有这些都不是从未有利于赔率的市场领域。
很容易相信您将是例外，您将超越市场，专业人士和算法。但是Sebi自己的数据是相反的。
餐饮交易不是无害的爱好。这不是创造额外收入的简单方法。
对于大多数散户投资者而言，这是一个市场领域，可以将其资金转移到其他地方（从本质上讲，F＆O是一款零和游戏）。通过选项，频繁的交易提示和在线显示的利润屏幕截图的小额额外投注旨在吸引您，而不是保护您。
所以这是我的请求。如果您是零售投资者，请远离这个空间。不要使用您的储蓄。不要借。不要保证您花了数年的时间建设资产。损失的可能性是压倒性的，一旦发生，损害通常是永久的。
当钱消失时，重建需要数年。在某些情况下，人际关系和信任根本无法恢复。我已经看到损坏近距离，并且比屏幕上的任何数字要差得多。
作者笔记
注意：本文依赖于基金报告，指数历史记录和公共披露的数据。我们已经使用自己的假设进行分析和插图。
本文的目的是分享有关投资的见解，数据点和发人深省的观点。这是投资建议。如果您想采取任何投资想法，建议您咨询合格的顾问。本文严格用于教育目的。表达的观点是个人的，并且不能反映我当前或过去的雇主的观点。
帕斯·帕里克（Parth Parikh）在金融和研究方面拥有十多年的经验。他目前负责Finsire的增长和内容策略，在那里他从事投资者教育计划和产品，例如针对共同基金（LAMF）的贷款和银行和金融科技的财务数据解决方案。
