在长期投资方面，大多数印度投资者在黄金的安全与股票的增长潜力之间振荡。但是，如果您发现黄金共同基金在过去几年中表现优于大型股票基金怎么办？
这就是最近的数据所说的 – 金基金在大多数时期的平均收益（无论是3个月，1年还是3年）提供了更好的回报。股票基金只有一个时期已经领先 – 即5年，这也是由于后盘后的市场繁荣而引起的。在10年的黄金共同基金和大型共同基金中的表现几乎相似。
但是，在审查黄金共同基金和大型股票基金的回报之前，重要的是要了解为什么我们将基于商品的基金与基于股票的类别进行比较。原因是黄金被广泛认为是一项避风港投资，同样，与其他股票基金类别相比，大型股票基金通常被认为更稳定，波动性更低。因此，让我们看看黄金共同基金和大型股票基金在不同时期的执行方式。
黄金资金在哪里表现优于球？
黄金共同基金的平均收益（总共39个计划）如下：
3个月：12.66％
1年：31.46％
3年（CAGR）：22.41％
5年（CAGR）：14.44％
10年（CAGR）：12.43％
另一方面，大型股票基金的平均收益（总共173个计划）为：
3个月：11.24％
1年：7.56％
3年（CAGR）：17.51％
5年（CAGR）：21.19％
10年（CAGR）：12.57％
5年的回报率在股票上看起来更好，因为股票市场在库维德期间下降到低水平，而当股票发生后，从低基本的股权回报率迅速弹起。
同样，黄金共同基金类别的平均回报与个人资金的平均收益相似，因为这些资金的NAV与实物黄金的价格直接相关。另一方面，大型股票基金的平均回报与表现最佳计划的平均回报之间存在很大差异。这是因为股票基金投资于各种公司，其回报在很大程度上取决于基金经理的股票选择。
结果，尽管一些大型资金单独超过了黄金基金，但在近期，黄金共同基金的收益率更高。
例如，在173个计划中，没有一个大型股票基金能够击败黄金共同基金类别的平均回报，该类别在3个月内为12.66％，在1年内为31.46％。在这些期间，表现最佳的大型股票基金分别提供了14.50％和26.43％。
当我们查看3年的回报并将单个大型股票基金与黄金资金进行比较时，在173个计划中只有5个设法超越了黄金基金，而168个表现不佳。
但是，图片在5年内变化了。在此期间，所有173个大型股票资金的表现都优于黄金基金类别。大型股票方案中最低的回报率为17.45％，而黄金基金的平均回报率为14.44％。不过，重要的是要注意，这些大型基金的5年回报部分部分是由于Covid Pandemic Lows的反弹。
至于10年的回报，只有少数大型股票基金全面超过了黄金共同基金。大多数其他人都提供了与黄金基金相当的回报。
这对您的投资组合意味着什么？
黄金和股权具有不同的投资角色。在市场不确定性或地缘政治紧张局势时期，黄金是一种受通货膨胀保护的资产和避风港。股票为您提供公司的股份，并提供长期创造财富。
历史表明，黄金与权益之间的相关性是弱甚至相反的。这就是为什么大多数投资顾问都建议您投资组合中的两者平衡的原因。
但是，请记住 – 黄金没有提供任何收入（既没有股息也没有利息），也不能像股票那样提供经济增长的直接利益。尽管如此，黄金确实会降低投资组合的波动性，尤其是对于低风险食欲的投资者而言。
不要根据过去的回报进行投资
根据当今的上级回报，将您的整个投资组合投入黄金是不明智的。最近的黄金价格集会是由全球不确定性，利率预期和货币价格波动驱动的，这可能不会永远持续下去。
另一方面，从长远来看，股票基金（尽管波动性）对于资本增值至关重要。
两者的好处和风险 – 一眼
– 全球紧张或衰退时期的安全投资选择
– 通货膨胀对冲
– 比股票无波动性
– 保护资本的理想
– 对于低风险胃口或接近退休的投资者的理想
黄金共同基金的风险：
– 依赖于实物黄金价格，在短期内可能是波动的
– 无正常收入（无利息，无股息）
– 投资过多会导致缺少长期增长
– 有时会受到政府政策或美元波动的影响
大型股票基金的好处：
– 投资印度最大公司的机会
– 长期的财富创造潜力
– 从经济增长和公司利润中脱颖而出
– 一些资金也可以提供股息收入
– 适度风险胃口的投资者的理想
大型股票基金的风险：
– 市场收益可能会受到基金波动的影响
– 绩效取决于基金经理的策略和股票
– 没有保证的回报，链接到市场周期
– 需要5 – 10年或更长时间的投资时间范围
最终建议：在两者之间取得平衡
即使黄金共同基金近年来平均提供了更好的回报，但仅根据这一点，将整个投资投入黄金并不明智。过去的表现不能保证未来的回报，尤其是在金牌等资产类别中。
另一方面，从长远来看，大型股票基金在击败通货膨胀和建立财富方面发挥了重要作用。
明智的投资策略不仅是关于资产选择，而且是资产分配。因此，从长远来看，根据您的风险胃口，投资时间范围和财务目标，黄金和股权的平衡组合可能对您来说是最适合您的。
