黄金ETF与实物黄金：在哪里投资？比较10至15年的回报

对于印第安人来说，黄金不仅是一种投资，而且是一种情感。几个世纪以来，印度家庭一直将黄金视为财富和繁荣的代名词。传统上，人们过去常常以珠宝和硬币的形式购买它，但是随着时间的流逝，新的投资选择来了。

现在，市场上有金黄色ETF（交易所贸易资金），主权金债券（SGB）和数字黄金等期权，对于那些想在不以物理形式购买黄金而投资于黄金的人来说，这是理想的选择。这些选项节省了购买，销售和确保黄金安全的麻烦。但是，问题是，尽管有这些新选择，但印第安人传统的热潮减少了黄金吗？

实物黄金：仍然是印第安人的首选

购买黄金在婚礼，宗教仪式和特殊场合上被认为是吉祥的。这就是为什么政府和印度储备银行（RBI）引入了诸如主权金债券之类的计划，人们仍然倾向于实体黄金。

人们不仅喜欢将其作为珠宝穿着，而且认为这是一项安全的投资，可以在需要时出售。这就是为什么每年在印度市场上购买黄金的原因，人们对它的兴趣永远不会消失。

黄金ETF在证券交易所进行贸易，其价格与实物黄金价格有关。对于那些想投资黄金但想避免担心存储，盗窃和杂质的人来说，这是一个绝佳的选择。

投资黄金ETF需要一个Demat帐户，并且可以通过证券交易所购买或出售。它是完全数字化的，因此投资者不必担心确保黄金安全。

由于流动性，透明度和金属的全球价格一致性等特征，黄金ETF在投资者中变得非常流行。

在2024-25（截至2025年2月的最初11个月）中，黄金ETF的记录已记录了14,948亿卢比的流入，比2023 – 24年增长了近三倍。在管理资产（AUM）方面，黄金ETF报告说，2025年2月的AUM同比增长了95.2％，为55,677亿卢比。

在过去的10年中，黄金价格从26,340卢比上涨至每10克88,996卢比，CAGR 12％。截至2025年3月28日，黄金的MCX现货价格为每10克88,996卢比。

如果我们看黄金从2010年到2025年的15年旅程，那么黄色金属的价格为每10克18,500卢比，每10克每10克88,996卢比增长，复合年增长率为17.01％。

在过去的10年中，黄金ETF的平均回报率为11.44％，在过去的15年中为10.80％。

这清楚地表明，具有17％CAGR的实物黄金表现优于黄金ETF，可能是其他几种资产类别。黄金ETF和实物黄金的10年回报几乎相同。

实物黄金具有珠宝的佩戴，可以作为一代人的继承保存。这就是为什么物质黄金一直被认为是印度家庭安全的资产的原因。

除此之外，实物黄金的另一个大优势是，如果需要，它可以抵押。如果面对金融危机，银行和金融机构就会提供贷款。这样，实物黄金也充当安全的液体资产。

购买实物黄金非常容易，保持它同样具有挑战性。安全和存储是最大的问题之一。需要一个储物柜来保留它，这可以带来额外的费用。如果保留在家，总是有盗窃或损失的风险。

第二个问题是杂质和收费。市场上很容易获得假或不纯净的黄金珠宝，因此总是建议买家在查看BIS Hallmark后购买。除此之外，还必须在制作黄金珠宝时付款，这增加了其总成本。

实物黄金的流动性也受到限制。如果必须突然出售，那么并非总是有可能获得合适的价格。很多时候，收取费用的钱不会退还，这可能会给投资者造成损失。

对于那些想投资黄金但想避免诸如存储和安全等麻烦的投资者来说，Gold ETF是一个绝佳的选择。由于它在Demat帐户中以数字形式安全，因此不必担心盗窃或损失。

没有支付对黄金ETF的投资，可以以市场价格购买或出售。这是一种透明的投资选择，因为其价格是在公开市场中确定的。

最大的优点是可以立即买卖黄金ETF。它在证券交易所列出，因此没有流动性问题。只要您需要现金，就可以立即出售。

投资黄金ETF需要一个Demat帐户。并非每个投资者都有一个demat帐户，如果没有，那么开放和维护它可能会花费金钱。

此外，长期资本收益税（LTCG）适用。如果您将黄金ETF保留超过12个月，则必须在不索引的情况下支付12.5％的LTCG税，这也适用于实物黄金。

由于黄金ETF是在证券交易所交易的，因此其价格可能是波动的。它会根据市场的需求和供应而波动，这可能是一些投资者关注的原因。

对于那些将黄金视为珠宝或家庭传家宝的人来说，实物黄金是一个更好的选择。这对于婚礼或传统活动很有用。

那些只想出于投资目的购买黄金并更喜欢安全和流动性的人可以选择黄金ETF。它的数字形式是安全的，可以在需要时轻松出售。

黄金ETF和实物黄金都有自己的优势和缺点。如果您只想投资并避免储存黄金的麻烦，那么黄金ETF是一个明智的选择。但是，如果您想以珠宝为珠宝，或者由于传统思维而想购买黄金，那么实物黄金将是正确的选择。

在投资之前了解您的目标和需求很重要，以便您可以做出正确的决定并确保未来。