公司的财务健康状况是长期投资者应始终考虑的关键因素。从长远来看，公司是否可能盈利、如何利用杠杆作为增长工具、拥有多少流动性以及运营效率是长期投资公司时需要考虑的一些因素。
现在，您可以手动完成这一切，也可以按照简单的预先确定的流程来获得答案。
是的，确实有一种方法可以做到这一点。它涉及 Piotroski 分数或 Piotroski F 分数的计算。该指标有助于根据公司的财务状况对公司进行评级。该分数按 0-9 的范围计算，其中 0-3 表示财务状况不佳，7-9 之间的分数较高表示公司财务状况良好。
该分数考虑了公司的盈利商数、公司的杠杆率和运营效率。投资者可以利用这个分数来过滤掉财务状况和基本面较差的公司。
今天，我们将深入研究三家 Piotroski 评分为 9 分的小型公司，这是最高分，显示出坚实的基本面和财务健康状况。
AGI Greenpac 有限公司 从事容器玻璃瓶的制造和供应。 PET 瓶、特种玻璃以及安全盖和密封件。它是有组织的第二大参与者 玻璃 按装机容量计算，印度包装行业占有20%左右的市场份额。该公司以 AGI 品牌（用于玻璃容器）、GP 品牌（用于 PET 瓶、塑料制品）以及用于安全盖和密封件的 AGI 瓶盖（AGI Closures）品牌销售其产品。
该公司的 Piotroski 得分为 9，表明财务状况稳健。
AGI 是行业领导者，拥有大型玻璃包装制造工厂。该工厂日产能超过 1,800 吨，分布在位于 Telangana 的 Sanathnagar 和 Bhongir 的两个制造工厂。特种玻璃工厂的产能为每天 160 吨，瓶盖和密封件部门的年产能为 11.54 亿件。除玻璃包装外，AGI还经营塑料包装，年产能为12,000吨。
该公司拥有超过 500 家跨部门和行业的稳定客户名单。他们的客户名单上的一些知名人士包括——
AGI 的销售额从 20 财年的 185.9 亿卢比增至 25 财年的 252.9 亿卢比，复合年增长率 (CAGR) 为 6%。然而，在此期间，该公司的利润以 47% 的复合年增长率增长，从 2020 财年的 4.8 亿卢比增至 2025 财年的 32.2 亿卢比。基准年，即 20 财年，在上一季度产生了新冠疫情的影响，因此存在基数效应。
过去五年平均股本回报率（ROE）为14%，同期平均已动用资本回报率（ROCE）为13.91%，均略高于行业中位数。
表明公司偿付能力或流动性的流动比率也与行业中位数1.67倍持平。债务股本（债务/股本）比率为0.26，低于行业中值0.44。
过去五年的平均营业利润率（OPM）为21.85%，高于行业中位数11.15%，表明公司稳健的运营效率。
AGI 正在中央邦新建一座 500 吨玻璃厂，预计将使其产能提高 25%。预计将于 2027 年 3 月投入运营。
该公司最近还进入了高增长的铝罐生产领域。为此，在北方邦建设了一座新工厂，预计到28财年下半年年产能将达到9.5亿罐左右，到2030财年甚至可以扩大到年产16亿罐。
该股目前的市盈率 (PE) 为 15.9 倍，而行业中位数为 22.8 倍。
过去五年，该公司股价复合年增长率达 64%。
马德拉斯化肥有限公司 是一个领先的 肥料 印度制造商。公司主要产品为尿素及其他复合肥料。它还销售生物肥料和环保农产品 化学品、城市堆肥和有机肥，品牌为“Vijay”。
Madras Fertilizers 的 Piotroski 得分也为 9，表明其财务状况良好。让我们试着找出什么对公司有利。
2025 财年，该公司的产量高于其自身目标，表明运营效率好于预期。例如，氨的年产量目标为2,92,000吨，而25财年实际产量为3,26,260吨，为目标产能的111.7%。同样，尿素产量也达到目标产量的108.6%。
然而，这并不是该公司第一次取得优异成绩。 23 财年期间，实际产量也超过了目标。
马德拉斯化肥公司正在与印度政府携手努力，实现可持续的未来。根据 PM Pranam 计划，该公司从 2026 财年年初开始组织 120 Kisan Sangohsthi，以提高人们对化肥使用的认识。这里的目标是减少化肥的使用并采用生物肥料。
该公司的销售额从 2020 财年的 129.2 亿卢比增长到 2025 财年的 254.2 亿卢比，复合年增长率为 14%。自21财年以来，该公司迄今为止所有财年均连续盈利。 2025 财年，该公司实现利润 6.4 亿卢比。
公司5年平均ROCE为17.9%，高于行业中位数14.8%。 5 年平均 OPM 为 7.8%，与行业中值 7.8% 持平，表明化肥制造商的运营效率。
然而，从流动比率来看，与业内同行相比，流动性商数看起来很差。马德拉斯化肥公司的流动比率为 0.68，而该行业的流动比率为 1.41。
该公司的市盈率为 19.9 倍，低于行业中值 28.7 倍。
过去五年，股价以 37% 的复合年增长率飙升。
马尤尔 Uniquoters 有限公司 致力于织物、人造材料的制造 皮革，PVC 乙烯基，主要用于纺织和时装行业。
该公司的产品组合包括 400 多种不同类型的人造革，这些人造革由 PVC 涂层和 PU 涂层织物制成，广泛用于制鞋行业，甚至在皮革行业。 汽车 和家具行业。虽然制造是该公司的主要业务部门，但它也从事零售家具业务，品牌名称为Texture and Hues。
与其他两家公司一样，该公司的 Piotroski 评分也为 9 分。让我们看看背后的原因。
Mayur是除中国公司之外在全球市场上占据强势地位的少数亚洲制造商和供应商之一，特别是在汽车行业所需的织物和皮革产品方面。它声称以具有竞争力的成本提供质量，这使其在全球汽车企业中广受欢迎。
该公司在印度有组织的皮革市场上拥有最大的合成革生产能力。鉴于人造皮革的使用量随着时间的推移而增加，该公司看到了这一领域巨大的增长前景。目前，根据管理层的估计，其仅占人造革供应总量的0.002%。
2020 财年，该公司的销售额为 51.6 亿卢比，25 财年增至 82 亿卢比，复合年增长率为 10%。该期间净利润以 12% 的复合年增长率增长，从 2020 财年的 8.1 亿卢比增至 2025 财年的 14.1 亿卢比。
过去五年的平均净资产收益率为14.2%，远高于行业中位数4%。同样，5年平均ROCE为18.2%，再次远高于行业6.8%的数字。
流动比率为6.8，而行业流动比率为3.6，表明公司流动性也很高。债务/股本比率也为0.01，远低于行业中位数0.09。
另一方面，公司的运营效率相当高，5年平均OPM为20.5%，而行业中位数仅为7.9%。
该公司预计26财年销售额将进一步同比增长12%至15%，利润将同比增长15%至20%。预计 2026 财年的营业利润率也会有所改善。
话虽如此，管理层对美国征收关税表示担忧，并计划增加欧洲市场的销售作为对冲。
该股当前市盈率为 14.4 倍，远低于行业中位数 41.5 倍。
过去五年，股价以 15% 的复合年增长率增长。
财务健康对任何企业都至关重要，在进行长期投资时，稳健的财务健康是投资者寻求的标准之一。 Piotroski 分数是评估它的好方法。话虽如此，没有任何一个公式可以声称拥有完美的记录。在做出任何财务决策之前，必须始终进行深入而广泛的研究。
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毛米塔·米特拉 (Maumita Mitra) 是一位经验丰富的作家，专门为广大读者揭开投资世界的神秘面纱。她对细节有着敏锐的洞察力，并且善于以最简单的方式解释复杂的金融概念。
