过去几年来，量化共同基金在这个曾经由可预测的名字统治的行业中引起了人们的注意。它的资金并不是由本能或遗产驱动的；它们建立在系统、数据模型、流动性信号和估值周期的基础上。然而，与人们想象中的匿名算法不同，Quant 的方法将数据规则与主动的人类监督融为一体。结果呢？这些基金的表现屡屡超越同行，甚至在某些情况下超越基准。
在过去五年中，虽然市场经历了一个波动阶段，但四个量化计划却实现了异常的复合增长。在小盘股、灵活盘股、多资产和 ELSS 类别中，该基金公司已经表明，量化投资既可以是战术性的，也可以是非常一致的。
根据Financial Express Mutual Fund Screener的数据，与基准和类别平均水平相比，四种量化计划的五年复利表现更为出色：量化小盘基金、量化ELSS节税基金（直接）、量化多资产配置基金和量化灵活盘基金。
量化基金如何运作
量化共同基金遵循所谓的“VLRT”框架估值、流动性、风险偏好和时间周期。这意味着其投资部门不会根据故事或势头来追逐行业；它研究市场流动性、全球线索和情绪数据，以确定风险在哪里得到回报。
实际上，这意味着高频再平衡、集中押注于有信心的行业，以及在模型出现风险时愿意退出。结果是，当其他人持谨慎态度时，投资组合往往看起来是逆势投资，重磅力量、基础设施或周期性因素，而当人群欣喜若狂时，投资组合则显得防御性。
#1 量化小盘基金
这就是宽特的方法最耀眼的地方。量化小盘基金五年来的复合年增长率达到惊人的 35.4%，而其基准 Nifty Smallcap 250 TRI 的复合年增长率为 28.77%。其资产净值目前为 260.86 卢比。它的资产管理规模为 2928.7 亿卢比，对于小盘基金来说规模非同寻常。
其费用率为 1.59%，周转率为 42%，在主动信念与控制之间取得了平衡。该投资组合目前约 92.6% 为股票，主要偏向于国内周期性股票。 Reliance Industries、Adani Power 和 RBL Bank 是其主要持股之一。风险计量表将其标记为“非常高风险”，但这在该细分市场中是预期的。它的与众不同之处在于交付的一致性；尽管其姿态咄咄逼人，但其 3 年复合年增长率仍高达 23.5%，显示出在波动阶段的纪律性。
#2 Quant ELSS 节税基金（直接）
对于与股票挂钩的储蓄计划，Quant ELSS Tax Saver Fund（直接计划）的行为不太像税收产品，而更像是积极的、高信念的股票基金。五年来，其复合年增长率为 28.32%，远高于其基准 Nifty 500 TRI 的 18.6% 复合年增长率。其资产净值为 424.41 卢比。优异的表现并非偶然；该计划的模型驱动的重新分配尽早捕捉到了领导层的转变。
该基金管理资金为 1185.4 亿卢比，费用比率较低，为 0.58%，远低于 0.88% 的类别平均水平。它持有约99%的股票，其中大盘股近54%，中盘股9.7%，小盘股5.7%。 Adani Power、Reliance Industries 和 Larsen & Toubro 等公司占据了其主要持仓，这些都是 Quant 早期认为具有流动性的板块。
该基金被标记为“非常高风险”，并具有强制性三年锁定期，但对于寻求税收效率和增长的长期投资者来说，它是 ELSS 领域表现最强劲的基金之一。
#3 量化多元资产配置基金
量化多元资产配置基金并不局限于股票。它是为数不多的真正赢得“多资产”标签的印度计划之一，投资领域包括股票（约 42%）、债务（18%）和白银 ETF 等大宗商品。这种广度已经得到了回报。该基金的 5 年复合年增长率为 25.9%，而 Nifty 500 TRI 的复合年增长率为 18.6%，后者构成了其混合基准的股票部分。其资产净值为 151.27 卢比。
该基金资产为 381.8 亿卢比，费用率为 1.85%，周转率为 223%，行动迅速。它被标记为高风险，而不是非常高，因为它的组合可以缓冲调整期间的波动。持有最多的股票包括印度国家银行、信实工业公司、Premier Energies 以及日本印度白银 ETF，这使其能够在大宗商品周期中进行对冲。
这不是被动混合基金。它以近乎激进的速度在资产之间轮换，这种战术方法帮助它领先于 ICICI Pru Multi-Asset 和 Nippon India Multi-Asset Allocation 等同行。
#4 量化灵活上限基金
Quant Flexi Cap 基金是该公司的理念与最广泛的画布的结合。过去五年，它的复合年增长率为 26.46%，轻松击败 Nifty 500 TRI 的 18.6%。其资产净值为 99.27 卢比。该基金的资产管理规模为 677.7 亿卢比，费用率为 1.79%，周转率为 196%，反映了其动态性。
它投资于大、中、小盘股，大约 90% 投资于股票，并经常根据行业流动性模式进行再平衡。主要持股包括 Reliance Industries、Adani Power 和 Samvardhana Motherson。尽管其客户流失率很高，但其长达十年的复合年增长率接近 19%，这表明它并不是一个幸运的国家。这是一个跨周期有效的策略。
风险计量表将其评为“非常高风险”，适合依靠市场混乱而不是避免市场混乱而蓬勃发展的基金。
这是筛选器的快照：
投资者的收获
五年内超越基准的四只量化基金证明数据和纪律可以与主动管理共存。这些数字表明，相对于同类别的同行，复利较高、排名一致且风险可控。它们不是被动的工具，而是被动的工具。他们需要耐心，可能还需要相对较高的风险偏好。但对于想要将定量精确性与主动监督结合起来的投资者来说，这些基金已经向我们展示了坚持不懈可以取得的成果。
话虽如此，读者继续跟踪基金的表现很重要。此外，我们在这里将这些基金与其基准进行了比较。将这些基金与各自类别的同行进行比较也可能会有所帮助。在我们即将发表的文章中，我们将做同样的事情。注意这个空间！
