Bajaj Auto今天的贸易急剧下降。实际上，这也是基准在汽车股票名单中的大失败者之一。 Bajaj Auto的股价下跌了2.5％，并达到每股8,616卢比的日期低点。这位两轮车少校昨天报告了其第四季度的收入。利润率稳定，出口恢复，Chetak和三轮车的健康升级是关键的积极因素，但这条街担心国内市场份额的损失，尤其是在数量重125cc的细分市场中。
商品成本和货币波动的波动也被视为Bajaj Auto在即将到来的季度中的收入轨迹的关键风险。来自中国的稀有地球金属的供应路缘也仍然是一个挥之不去的问题。
这是对目前Bajaj Auto的关键担忧的快速分析 –
Bajaj Auto在国内两轮车领域失去了大量市场份额。像Platina和Pulsar这样的最高畅销商在3月的市场份额下降了。在同比比较的情况下，Bajaj Pulsar 125cc的销售收缩近8％，而Bajaj Platina销售额下降了3％。大肆宣传的CNG自行车的升级也仍然是一个很大的关注点。它比最初预期的要慢。
根据Bajaj Auto Management的说法，“他们的目标是在新发布的背面恢复125cc+细分市场中损失的市场份额，并“目标是在25财年结束时与该细分市场更接近市场领导者”
Bajaj Auto Management的另一个主要逆风概述包括中国在稀土金属上的供应路缘。中国覆盖了全球罕见的地球加工能力的近90％，并且在电动汽车电动机中起着至关重要的作用。其他汽车零件（例如扬声器）也使用稀土磁铁。
Bajaj Auto Management预计投入成本将在第1季度上涨1％。它已将这一增加的30-50％传给了消费者。鉴于卢比对美元对美元的赞赏的影响很大，需要仔细分析货币运动，这也是一个关键的逆风，尤其是商品价格。
Bajaj Auto Management清楚地表明了其目的是在PBAG中获得控制权，这是KTM的Holdco。一旦获得这些批准，两轮型专业可能会寻求“利用两家公司之间的某些协同作用”。其中包括关键原材料的联合采购，联合开发计划以及当前协议的扩展，包括最多900cc产品的联合生产。 KTM周转的速度将是至关重要的，而在寻找AR增长预测的过程中。
Motilal Oswal的股票评级为中性，目标价格为每股8,688卢比。这意味着到目前为止，上升潜力有限。目标价格比当前市场价格低2％。 Motilal Oswal补充说，国内摩托车的市场份额损失是“面包和黄油125cc+细分市场中的市场损失仍然是关键的问题。”
他们认为，Bajaj Auto根据有利可图的交易获得了KTM的控制股份，但“其有效性取决于它能够扭转其运营的速度”，这将是可从此处监控的关键
此外，其CNG自行车自由的升级比预期的要慢。
但是，经纪公司补充说，Chetak及其三轮车投资组合的出口和RAM的复苏是关键的积极因素。
Axis Securities对Bajaj Auto的买入评级为目标价格为每股9,890卢比。这意味着目前水平的上升空间近10％。他们认为，专注于扩大高级摩托车变体，电动双轮和电动三轮车投资组合，以及利用新产品的推出以及出口逐渐恢复的“有望提供足够的运营杠杆，以维持利润率，以维持利润率，尽管投入成本上升，也有望提供。”
轴证券价值为“可持续的PE倍数为24倍，其27财年的核心EPS。
在26财年，管理层旨在专注于在125cc+摩托车领域获得领导地位，从而扩大了出口，专注于拉丁美洲。它还旨在扩展诸如Chetak，Gogo和Freedom之类的关键平台。
