印度的CRDMO行业（合同研究，开发和制造组织）已从被视为准化学公司的发展发展，直到几年前，到整个制药行业的重要子集之一。他们正在成为全球制药创新者的战略合作伙伴。焦点已转移到该行业，根据杰富瑞（Jefferies）的说法，印度CRDMO行业的市值现在为400亿美元。他们认为，中国+1个结构性故事可以在未来十年推动收入复合年增长率。
杰富瑞（Jefferies）没有猜测的奖励，在该细分市场中列出了一些关键股票，以利用高增长潜力。 SAI Life Sciences是他们在该领域的首选。 Divi和Cohance是他们在该领域押注的其他股票，并已与Buy进行了有关Cohance的承保范围。他们也升级了Divi的购买。
SAI Life Sciences上的Jefferies：顶级CRDMO选择
最近列出的SAI Life Sciences是Jefferies在卫生部门的首选。根据国际经纪公司的说法，SAI的“强大的东西方面的业务，综合服务，高增长可见性和潜在的收入升级使其成为最好的CRDMO赌注。”
他们预计，SAI生命科学在25财年28财年之间的收入增长15％和EBITDA增长率为24％。
经纪公司的建议价格目标为1,100卢比。这意味着SAI Life Sciences股价上涨10％。
Jefferies与购买有关
Jefferies雷达的另一个关键CRDMO股票是Cohance。经纪公司已与买入Cohance发起了报道。他们的目标目标为1,150卢比。这意味着COHANCE LIFESCIENCES股价从当前水平的股价上涨了近29％。他们认为，该公司具有“在ADC领域获得冠军的强大权利”，并以其往绩记录为基础。”
Jefferies升级Divi的购买
除了维持Piramal的买入评级外，Jefferies还提高了Divi的购买建议。这是基于公司的GLP-1药品管道，他们称其为“令人兴奋”。他们的目标价为7,150卢比，这意味着Divi的实验室股价上涨15％。 Jefferies的Piramal Pharma股价具有260卢比的目标。这表明该股份可能会飙升至当前水平37％。
Jefferies对Syngene＆Gell的评级为
国际经纪公司建议持有Syngene，目标是每股720卢比，而Ganl Pharma的目标是每股1,970股，“由于触发因素有限。 Jefferies建议对Laurus Labs的表现不佳，目标是每股590卢比“用于粗略的执行记录”。该目标表示劳拉斯实验室的显着缺点。
CRDMO部门的Jefferies：3个大触发器
Jefferies估计CRDMO部门的收入增长潜力很大。但是，增长并不是统一的，“鉴于与共同相关的机会和随后的撤军。展望未来，我们预计在25财年的30财年期间的复合年增长率为18％，”他们补充说。
根据Jefferies的说法，这种增长将得到“强大的管道可见性，大型药物多样性（中国+1）和减肥/T2D（GLP/GIP等）药物。”
中国 + 1多元化
根据Jefferies的估计，“中国+1可以是每年7亿美元的销售机会。从历史上看，美国制药公司在很大程度上依赖像Wuxi这样的中国CRDMO，但地缘政治紧张局势促使人们转向替代市场。我们认为，印度的Crdmos具有强大的小分子能力并在该细分市场中建立了往绩，占据了这一机会。”
根据Jefferies的说法，这是“结构性转变，将持续十多年”。但是，他们强调说，“关键的风险因素是与中国大型制药公司的许可交易的上升，这导致了对中国CRDMO的持续依赖。”
GLP管道
预计GLP的快速发展的管道还为印度CRDMO部门提供了额外的提升。杰弗里斯（Jefferies）表示：“以大型制药驱动的项目为首，印度的CRDMO管道正在迅速扩展。”根据报告，“ Divi的GLP-1管道合同，Cohance拥有ADC LED管道，而Piramal和Sai Life Sciences具有强大的后期投资组合。”他们认为这些是增加这些股票收入的关键触发因素。
专注于减肥/T2D
在减肥/T2D空间中，Jefferies指出，“真正的机会在于使用合成过程或属于小分子类的新药物，例如Tirzepatide和Orforglipron，它们。”他们估计，到2030年，这些药物的相关中间市场规模将价值12亿美元，并将为印度CRDMO提供持续的管道势头。
