现在更名为永恒的Zomato再次引起了人们的关注，这不仅是为了送货业务，而且还出于其快速商务部门Blinkit的出色表现。
经纪公司Anand Rathi在股票上保持了“买入”评级，即使将目标价格降低到300卢比。根据经纪报告，该公司的长期增长计划和战略执行，尤其是在激烈的竞争中，这是值得注意的事情之一。
Blinkit继续超出期望
Zomato的快速商业业务Blinkit继续超出了期望。该报告中的经纪人指出，在第四季度，总订单价值（GoV）增长了20.8％的四分之一季度，同比增长了134％。仅在最后两个季度，Blinkit就增加了目前1,301家黑暗商店的近40％，其中294家新商店上线了。
该经纪人说：“我们认为损失已经达到顶峰，应该逐渐成长。”
食物交货会减慢，但没有警报
虽然Blinkit飙升，但Zomato的传统粮食送货业务更为柔和。该部分中的政府下降了1.4％的四分之一四分之一，但同比增长16％。该报告中的经纪人指出了几个临时问题的软数字，例如需求迟钝的环境，送货伙伴短缺以及大约19,000个餐厅合作伙伴的推荐。
有趣的是，2月的一天也少了一整天，这影响了卷。该报告指出：“对此进行调整，nov增长可能比200bpps更高，而Q/Q则可能更高。”
告别“快速Zomato”和“每天”
除此之外，Zomato决定关闭其10分钟的垂直垂直“ Zomato快速”和“日常”家庭式餐饮服务。根据经纪人的说法，这些举动是在客户需求有限和缺乏盈利能力的情况下出现的。但是，该公司对FD领域同比增长20％的长期指导保持不变，这表明管理层对核心业务实力充满信心。
报告说：“尽管竞争激烈，但该公司在过去几个季度中仍保持了市场份额。”
增长预测和估值
该经纪人预计总体政府和收入分别增长了25财年至27财年的复合年增长率分别为42.8％和44.9％。在细分方面，它看到了FD，QC（快速商务）的GoV捐款，并分别以15.7％，73.8％和40％的贡献。这些细分市场的收入增长也预计很强，进一步将Zomato的比率从25财年的18.8％提高到27财年的19％。
虽然调整后的EBITDA损失在第四季度扩大到1,780亿卢比，但低于街头期望。该经纪人说：“我们将FY26E/27E EBITDA削减了〜37.6％/〜14％，并保持我们的买入评级。”
