Crisil评级报告说，在本财年期间，银行信贷预计将在本财年增长100-200个基点（BPS），至12.0-11.5％，估计为2025财年的11.0-11.5％。它补充说，这是由三个尾风驱动的：最近的支持性监管措施，从减税和较软的利率中提高了消费。但是，根据经纪公司的分析，存款增长是对信贷增长的关键支持，对信贷增长的关键支持。
根据CRISIL报告，预计两次关键的监管变更将支持银行信贷增长。第一，从2025年4月1日起生效，印度储备银行（RBI）已将25个百分点（pps）的25个百分点（PPS）增加到了2023年11月宣布的某些非银行金融公司（NBFC）的风险权重到某些类别的非银行金融公司（NBFC）。这将改善NBFCS的信用流。银行体系对NBFC的接触已在2023年和2024年的财政收入约为21％的复合年增长率上升，但急剧下降至2025财年的6％。
第二，印度储备银行已将更聪明的流动性覆盖率（LCR）规范的实施推迟了一年。他们所提出的实施将使大多数银行的LCR减少10-30分。该报告坚持认为，现在要搁置来创建LCR垫子的资金现在可以用于信贷增长。
此外，根据Crisil分析，本财年联盟预算中提供的所得税减免，预期的良性通货膨胀有可能刺激消费，从而需要零售贷款。较低的贷款利率，自2025年2月以来的50个基点的回购率降低，另外50个基点的降低可能还应支持对贷款的需求。
Crisil评级局长Subha Sri Narayanan表示：“公司部门的信贷增长占银行贷款的约41％，预计为9-10％，相比之下，估计为2025财年的估计约为8％，为NBFC的贷款（贷款为202年），在Cutiantal of Corporation and Cuttorrate and Contrist的一部分（〜18％） – 〜18％的贡献） – 〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜〜然而，由于银行将更加选择性，因此较高的风险权重的回滚可能仍低于过去所看到的水平。”
还将支持公司信贷增长的原因是，正在进行的基础设施建设的下游需求，这些需求应继续推动水泥，主要钢和铝业领域的投资。但是对于许多其他领域，持续的关税 – 相关的不确定性仍然可以监视。通常，公司有望对杠杆作用谨慎。
Crisil说，尽管较低的利率将受益，但公司债券市场将银行贷款代替高额借款人的潜在影响 – 鉴于在那里的重新定价更快，因为它们会考虑到即将到来的降低降低 – 也会承受观看。
零售贷款占银行贷款约31％的零售贷款，预计将从2025财年的约12％增长100-200桶，达到13-14％。房屋贷款仍然是最大的零售信贷组成部分（45-50％），而在此处应为较低利率增长的可负担能力增长。尽管银行对无抵押贷款，持续的需求以及在收紧承保规范后的新投资组合的持续需求和更好的表现可能会导致在2026财年下半年的增长范围内持续谨慎。
MSME领域的增长（占整体信贷的16％）的稳定为16-17％，而在2025年，在政府措施的支持下，在2025财年的15％。该行业的数字化和形式化更高，数据的民主化使银行能够完善其MSME贷款模型，并更有效地满足这里的巨大需求。
由于关税，这11个关键部门将看到中度至低影响。与先前的评估相比，对一个部门（钻石抛光）的影响预计将更高，而两个部门的影响将更高（智能手机和纺织品）。它补充说，农业信贷增长将继续与季风联系起来，预计本财年将以11-12％的范围划分。总而言之，获得存款的能力对于支持信用增长至关重要。
Crisil评级副董事Vani Ojasvi表示：“近几个月来信贷增长与存款增长之间的差距范围缩小到不到100桶，但这是由于资产方面放缓而造成的。尽管存款增长受到严格的全身流动性的限制，但2025年3月末，在4月份的流动性和途中的情况下，途中的流动性仍然如此。这应该支持存款增长，进而支持信贷增长。”
