在2024年9月，我写了一篇文章，“ Flexi Cap Funds V/S多上限基金：哪个在市场上更好？”。当时印度股票市场的估值异常高：BSE SmallCAP P/E和BSE中型P/E分别约为36倍和34倍，而BSE LargeCap指数接近26倍。
考虑到这一点，我建议对多CAP基金投资于Flexi Cap基金，因为前者对大型CAP进行了更高的分配（约占该计划净资产的60％-65％）。这是战术上建议的，如果印度股票要纠正，而小帽子和中盘的机会比大型股票更大的缩水情况不排除下行风险。
事实上，最终，Belwether BSE Sensex和中帽指数在2024年9月达到顶峰，而BSE小型股份指数继续扩展到2024年12月。
在CY2024中，中央帽基金和小型CAP资金仍然是投资者的最爱（尽管造成了珍贵的估值）。但是，看到一些投资者接触多上限基金和Flexi Cap资金，这也令人满意。在CY2024中，累积累积流入为Flexi Cap基金的流入略高于多CAP资金（请参见图1）。
在CY2025中，现在市场波动加剧了，归因于各种全球和国内因素，以及外国投资组合投资者（FPI）倾倒印度股票；紧张感已经进入市场。 BSE Sensex下降了-13.4％，BSE中帽指数-19.4％，BSE小CAP -21.6％的峰值相差。熊正在收紧抓地力。
这对面向股权的共同基金的绩效造成了损失。平均而言，作为子类别的多帽基金Flexi Cap基金与BSE Sensex的峰值相比下降了接近-16.0％。
话虽如此，Flexi Cap基金的缩水比多CAP资金少（截至2025年3月6日）。这样做的关键原因是，Flexi Cap资金一直保持大型股票投资组合的目击余量，并在接近中盖和小型盖帽的情况下保持了战术和挑剔。
但是，与多CAP资金相比，这种方法也导致了弹性帽基金的表现不佳。同时，如果要明智地选择Flexi Cap资助并投资一些最好的方案，那么人们仍然能够击败平均收益率和基准指数。从表现最佳的人，底部性能和类别的平均收益回报率的明显差异可以明显看出。
另一方面，由于它们的累积分配给中型和小上限（25％至中型上限和25％至小型帽子），而剩下的25％到大帽子，多上限基金的累积分配了50％，因此必须遵循SEBI指南，这是对其他因素之间的无与伦比的因素，而无与伦比的多个因素 – 在多个方面的批准量都支持。
但是，由于多上限基金没有灵活性来操纵整个市场上限细分市场（与众不同），因此涉及很高的风险。表1显示，多CAP基金类别使投资者面临比FlexI CAP资金更高的风险（按标准偏差表示）。
表2显示，在印度股票市场的公牛阶段中，增长投资，中型和小帽子受到青睐，但在熊阶段或时代出色的市场纠正期间，多上限基金通常表现良好（由于中型和小型股的分配为50％，但它们往往会下降得多。
在Covid-19大流行的最后一个短暂熊阶段中，作为子类别的多CAP资金比Flexi Cap基金下降了。自COVID-19大流行的低谷以来，印度股票市场的当前牛阶段，虽然多上限基金的表现更好，但重要的是不要被带走。请记住，过去的回报并不表示未来的回报。
如果印度股票市场的波动加剧，中型股和小帽子将是第一个受到影响的，未来的情况将会受到影响。在这种情况下，多上限资金将见证更多的缩减，并且比Flexi-Cap资金的收益率相对较低。
您会发现，Flexi Cap基金的关键特征是SEBI指南，他们被任命将其资产的至少65％的资产投资于市场上限范围内公司的股票和面向股权的仪器，而没有任何上限或下限。由于其多才多艺的投资授权，他们的态度很好，可以采用动态的投资策略，根据市场前景，估值和流动性在各个市值领域进行投资。
好吧，数据说明了您从股票共同基金的这两个子类别中可能期望的回报类型和风险。
尽管印度仍然是一个“亮点”，并且是强大的基本面支持的有前途的投资目的地，但审慎的投资者不应忽略逆风 – 地缘政治紧张局势，关税发脾气，不确定的通货膨胀前景和消费量较弱，而其他可能权衡经济增长和公司收入的因素也是如此。
如果CY2025的股票市场继续纠正，则Flexi Cap基金投资组合中的大型分配可以提供稳定的增长和防止市场波动的缓冲。
另一方面，如果市场降至最低点，而Flexi Cap Fund的基金经理会在较小的公司中有及时的机会，这再次可以为投资者带来回报。
Flexi Cap资金具有灵活性，可以根据市场条件，估值和资产类别的前景来增加/减少特定细分市场的接触。在您的投资组合中拥有Flexi Cap基金（以及其他合适的基金）是一种有意义的方式，可以在您努力建立财富的同时，在市场上限和行业中动态多样化投资组合。
Flexi Cap基金是一种合适的选择，可以从大型盖子的稳定性中受益，同时促进投资组合的增长，具有中小帽的高增长潜力。 Flexi Cap基金有可能有助于限制下行风险，并获得体面的风险调整后收益。是否想要2025年最佳的Flexi Cap资金？观看此视频：
如果您的高风险胃口和至少5年的投资视野，请考虑在“核心”投资组合中添加/持有Flexi Cap基金。
在您的方法中，战略性和谨慎将为创造财富的道路铺平道路。
愉快的投资！
这篇文章首先在此处出现在Personalfn上。
