HDFC集中基金与SBI集中基金：对您的比较

如果您想在印度股票市场进行投资时希望遵循高信机的方法，那么集中资金可能是一种选择。

它们是多元化股本基金的子类别，但与持有80-100多股股票的股票基金不同，集中资金限制了其投资组合持有量。

资本市场监管机构已定义了集中资金，该资金至少分配了其股票总资产的65％，在任何给定点上最多投资30股股票。

遵循了一种集中的方法，其中基金主要集中于具有获胜潜力的股票思想，通常采用买卖策略。

这些投资可能涉及市值（大型股票，中型和小股）和行业，从而实现多元化。

当基础股票的性能时，与更广泛的市场相比，回报可能会非常高。但是，如果他们不这样做，它将降低基金的回报。

结果是由市场条件塑造的，以及基金经理找到投资机会的巧妙，并制定了投资组合。

由于持有集中投资组合，因此风险很高。基金经理的高度定罪下注可能不会像预期的那样回报。带来的风险不一定会因回报而得到合理。

如果投资组合受到压力，它们可能会高度波动。因此，集中资金放在风险返回频谱的高端，低于中盖基金低于中股的档位和小额帽子资金。

如果您是一个积极进取的投资者，希望在5年或更长时间以上可能会产生大量财富，那么集中资金可能是一种选择。

在这篇社论中，我们将比较两个集中的基金：HDFC以HDFC为重点基金和SBI以SBI为中心的基金。

这些是集中基金子类别中流行的。

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HDFC专注于2025年6月生效的HDFC 30基金被称为HDFC集中基金。

该计划于2004年9月作为HDFC Core＆Satellite基金启动，并在共同基金分类和合理化生效后，被重新列为集中基金。如今，如2025年6月的投资组合，它管理的AUM约为2090亿卢比（BN）。

另一方面，SBI集中基金于2004年10月成立，因为中型和小型CAP基金SBI新兴企业基金。

但是，在共同基金分类和合理化规范之后，SBI共同基金被重新分类为一项集中基金，并将其重命名为SBI以SBI为中心的股权基金。

最近，为了简化和标准化该行业的产品标签，它被重命名为SBI Copitimus Funding Fund，从2025年6月30日起生效。截至2025年6月，该基金的AUM约为386亿卢比。

在遵循其任务授权的同时，这两者都遵循独特的投资方法或股票选择的策略…

HDFC专注的基金主要针对其核心投资组合的良好大型股票。它专注于确定以合理估值的可用股票。有时，它还通过分配给中小型股票的增长机会。

该基金旨在通过在市场上限和行业中占据多样化的投资组合来管理风险。

这是一种自下而上的方法，可以长期识别高质量的面向增长的股票。基于市场前景的超重/体重不足的头寸是不可知论的。

该基金优先考虑对具有竞争优势的基本强大公司的投资，公司治理，ESG敏感性和透明度的记录。

由于投资组合的集中度，该基金的重点也放在合理的安全水平上。但是，当这样做时，它不仅依赖于价格（PE）和价格（PB）作为参数，而是遵循整体方法。

SBI集中基金还遵循纪律处分的方法。它已积极地实现了其长期资本赞赏的投资目标。该基金采用自下而上的方法。

它需要高度定罪的赌注，将总证券限制在30岁以下，但在市值和行业之间也有多元化。

该基金还具有在外国证券（即ADRS / GDRS /外国股票和债务证券）中投资35％的资产的任务。

此外，它可能会在衍生策略中部署多达50％的净资产，这可能会导致不成比例的收益和损失。

它还具有在债务和货币市场工具上最多投资35％的资产，以及在REIT和Invits上的10％。

截至2025年6月30日，这是两项计划的前10个持股。

根据2025年6月的投资组合，HDFC专注基金目前有28个股票。在大型群岛中，主要部分（约65％），而中型和小帽子约为19％。

前10个股票占投资组合的52.3％，包括ICICI银行（9.2％），HDFC银行（8.6％），Axis Bank（7.9％）等名称，等等。

该基金的前三个部门是银行，汽车和辅助医疗以及医疗保健，其中约占投资组合的60.1％。

除股票（占投资组合的83.9％）以外，HDFC Copitimution Fund的资产的2.7％在REITS＆Invits中，政府证券（G-SEC）为0.2％，目前持有13.1％的现金和现金等价物。

该基金的投资组合周转率介于约23-38％的范围内，这表明其购买策略。

另一方面，目前，SBI集中基金在股票中拥有88％的净资产（包括9.8％的海外股票）。

在过去的一年中，该基金在中型和小帽子中获得了更高的曝光率，旨在从高增长机会中受益。随之而来的是，它有大量的暴露。通常，遵循多上限方法。

2025年6月的投资组合表明，该基金在大型股份中持有47.1％的股份，中型股份为23.5％，在小股中持有7.6％的股份。

它的最新投资组合中有24个股票，其中排名前10个占48.4％，其中包括HDFC银行（7.3％），Alphabet Inc.（5.5％），Bajaj Finserv（5.3％）（5.3％）（5.3％）等银行，自动和杂物G，构成了40.5％的portf fortf，bajaj finserv（5.3％）（5.3％）等。

像许多同行一样，该基金遵循买入和持有的策略，如投资组合离职率所表明的那样，范围在30-50％。

除股票以外，SBI Copitimunited Fund目前持有1％的债务和货币市场工具，每股持有5.5％的权利和现金和现金同等。

HDFC以相当多样化，以质量为中心和大量偏见的方法为以HDFC为中心的基金奖励了投资者。

在3年零5年的时间里，复合年度化的滚动回报率为26.3％和27.7％，明显高于类别的平均值和基准Nifty 500 – TRI。

更重要的是，要提供此类回报，该基金并未使投资者面临高风险（如标准偏差所示）。 10.62的SD小于类别平均值和基准指数的类别平均值。

因此，在风险调整后的基础上（如夏普和排序比率所示），该基金的表现非常好，这是该类别中最好的。

SBI集中基金尽管似乎已经提供了不错的表现，但分别为14％和20％的3年和5年复合年化收益低于类别的平均水平。

尽管基金采取的风险相对较低（由10.04的SD表示），但与HDFC专注基金相比，经风险调整后的收益似乎也有些静止。

五年前投资于HDFC的10,000卢比将产生36,362卢比，而在SBI Copitiment基金中，截至2025年8月4日，在SBI Copitiment Fund，25,705卢比。投资Nifty 500 – TRI将产生27,105卢比。

自2022年6月以来，Roshi Jain一直管理HDFC的基金。他在基金管理方面拥有超过20年的经验，并且是加利福尼亚州的CFA Charter Holder，并从IIM Ahmedabad赢得了PGDM。

自2009年5月以来，SBI集中基金一直由R. Srinivas管理。他拥有31多年的股票经验，目前是SBI Mutual Fund的首席投资官（CIO）。他是商业研究生（M.com）和财务管理（MFM）。

目前，HDFC集中基金的直接计划下的费用比率为0.60％，而专注于SBI的基金为0.75％。

这两种集中的共同基金计划都来自强大的投资流程和系统之后的基金房屋。

他们将自己的投资组合定罪符合该计划的任务，并遵循其努力实现投资目标的风险管理措施。

然而，您需要注意一个事实，即集合基金的风险很高至很高并因此很高。

考虑您的个人风险概况，更广泛的投资目标，您要解决的财务目标以及实现这些设想目标的时间。

成为一个体贴的投资者。

愉快的投资。

免责声明： 本文仅用于信息目的。这不是股票建议，不应这样处理。了解有关我们推荐服务的更多信息 这里…