HDFC基础设施基金：从印度的基础繁荣中受益的一种选择

您可能知道，基础设施在该国的经济增长中起着关键作用，更重要的是，就新兴经济体（例如印度）而言。

自从印度基础设施和建筑业的繁荣时期以来，基础设施开发，IT道路和公路，桥梁，经济走廊，铁路，都市，民航，运输和港口，城市事务和住房，仓库等，取得了显着的进展。

如今，在联盟预算2025-26中，印度基础设施上的支出已显着增加到11.21万亿卢比，占GDP的3.1％。

基础设施的发展对经济有乘数影响，并可能有助于它达到到2030年到2030年的7美元经济方面的目标。

随着国家基础设施管道（NIP）稳步发展，基础设施共同基金成为了长期地平线的投资者的引人注目的主题投资途径。

如果您正在考虑骑这种基础支持的经济繁荣，则可以查看基础设施共同基金。

这样的基金之一是HDFC基础设施基金，这是一项开放式主题股权基金，于2008年3月在印度的基础设施繁荣时期成立。

HDFC基础设施基金是印度最古老的基础设施共同基金之一，其授权主要投资于从事股票和股权相关的公司的证券或预期从基础设施的增长和发展中受益的公司。

大约80-100％的资产用于基础设施和基础设施相关的公司。以及它投资于基础设施相关的公司以外的公司的20％。

此外，它具有投资海外证券总资产总资产的35％的任务。

它还具有最多可用于非可转换优先股股份投资10％的任务。

该基金还以REIT和INVITS发行的多元化投资多达10％。

除上述情况外，为了防御性考虑，该基金在债务和货币市场工具和固定收益衍生品上投资多达20％。

此外，该基金最多可以投资共同基金的净资产的5％（即基金的所有计划中）。

自启动以来，该基金已经证明了不错的记录，如今，该基金管理的资产（AUM）的资产接近25亿卢比。

自2024年1月以来，HDFC基础设施基金的国内投资组合由Srinivasan Ramamurthy（高级基金经理）管理。

该基金的海外投资目前由Dhruv Muchhal管理。

HDFC基础设施基金虽然主要投资于从事或期望从基础设施的增长和发展中受益的公司，但广泛投资于以下领域：

这些部门一起构成了所谓的“基础设施主题”。

该基金的投资组合可以分为三个部分：

该基金还使用衍生工具，例如期货和期权或任何其他衍生工具，以进行对冲和非对冲目的。

该基金拥有55-60个股票的多样化投资组合。根据2025年8月的投资组合，该基金有55股股票，其中52％是大型股票，大约4％的中股和34％的小股。该基金目前持有约8％的现金和现金同等价值。

前10个股票是总投资组合的39.6％，包括ICICI银行（7.3％），L＆T（5.5％），HDFC银行（5.4％）等重量级人物，等等。

在主题的各个部门中，前三名是基础设施（19.1％），银行（17.2％）和物流（6.1％）。

除此之外，该基金在REIT和Invits中持有约2％的资金，即使馆办公室公园REIT和Nexus Select Trust。

该基金遵循购买和持有的方法，其投资组合流动率低的比例反映出，在过去一年中，该方法的范围约为13-14％。

该基金的投资组合主要偏向于印度与周期性基础设施相关的部门，从而帮助其从经济增长的引擎中受益。

HDFC基础设施基金在3年零5年的长期内表现不错。

基金交付的复合年度滚动回报分别为31.8％和31.3％，分别在3年零5年内，这是平均类别和漂亮的基础设施 – TRI。

以这种速度，在3年内，一次性投资为10万卢比的投资将变成约22.9万卢比，在5年内将变成22.6万卢比。

但是，在10年中，该基金的复合年增长率为11.9％，其类别平均值和漂亮的基础设施 – TRI的表现不佳。

自成立以来，该基金在直接计划下的复合年增长率约为13％。

作为主题基金，HDFC基础设施基金属于高风险类别。

尽管遵循了买入和持有的策略，但它还是使投资者面临高风险。该基金在16.13的标准偏差高于Nifty基础设施 – TRI，但低于类别平均值。

在风险调整的基础上，它对投资者进行了很好的补偿，正如Sharpe和Sortino比率分别为0.39和0.83的那样，它们比基准指数更好。

因此，在风险调整后的基础上，这是一个体面的表现。

如果您想乘坐基础设施主题，HDFC基础设施基金是一个基金，可以添加到其他许多同行中的监视列表中。它来自遵循强大的投资流程和系统的基金房屋。

但是，请记住，该基金的财富将与基础设施主题和基础部门的票价如何紧密联系在一起。

与多元化的股本基金相比，该基金是一种主题，具有高风险。仅当您有高风险的食欲，正在寻找长期资本增值，并且投资范围为7 – 8年或更长时间时，这是合适的。

请记住，由于主题资金基本上是面向股票的资金，因此在12个月内出售其单位将吸引短期资本利得（STCG）税，税率为20％。

同样，对于一年完成后出售的单位，收益将缴纳长期资本利得（LTCG）税12.5％，即超过12.5亿卢比的收益。

明智地投资，成为一个体贴的投资者。

愉快的投资。