对于希望在不同市值细分市场（大型股、中型股和小型股）进行动态投资的投资者来说，灵活股基金是一种多功能选择。
印度共同基金协会（AMFI）的资金流入数据显示，这一特质导致投资者热衷于考虑利用它们来创造财富。截至 2025 年 9 月，灵活上限基金的管理资产 (AUM) 已接近 5.98 万亿卢比 (tn)。
在保持 65% 的股票配置的同时，灵活上限基金会根据市场状况、估值和流动性等诸多方面动态调整大型股、中型股和小型股。
因此，作为投资者，您可以从成长型小型公司以及成熟的大型公司中受益。当市场状况看起来充满挑战或估值看起来过高时，如果投资组合偏向稳定的大盘股，则可能会避免大幅回撤。
过去3年、5年和7年，灵活上限基金的平均复合增长率分别为16.4%、20.3%和16%（截至2025年10月31日）。
在这篇社论中，我们将带您了解一个相对较新的灵活上限基金——Helios Flexicap 基金。
该计划于 2013 年 11 月推出，是相对较新的基金公司 Helios Mutual Fund 旗下的第一个计划，该基金于 2023 年 8 月获得资本市场监管机构的许可。
母公司 Helios Capital Management Pte. Ltd.是一家总部位于新加坡、专注于印度的资产管理公司。赫利俄斯资本资产管理（印度）列兵。有限公司总部位于孟买。
Helios Group 由 Samir Arora 与另外两位在资产管理业务拥有超过 25 年经验的联合创始人于 2005 年创立。该基金公司拥有一支遵循投资流程和投资组合管理系统的成熟团队。
Helios Flexicap 基金是一项开放式动态股权计划，投资于大盘股、中盘股和小盘股。
它配置 65-100% 的大盘、中盘和小盘公司的股票及股票相关工具（包括用于非对冲目的的股票衍生品，最多 45%），最多 35% 的债务证券和货币市场工具（包括现金和现金等价物），最多 10% 的 REIT 和 InvIT，最多 5% 的 Helios 互惠基金其他计划单位或任何其他互惠基金的计划单位。基金。
该基金还规定最多可将其总资产的 35% 投资于外国证券。
因此，投资目标是通过主要投资于整个市值的股票和股票相关工具来产生长期资本增值。然而，不保证或保证该计划的投资目标将会实现。
自推出以来的近两年时间里，根据 2025 年 9 月的投资组合，该基金的资产管理规模已大幅增长至超过 430 亿卢比。
该基金自成立以来一直由 Ashok Bahl 和 Pratik Singh 共同管理。
Bahl 是 Helios Capital Asset Management (India) Pvt. 的首席投资官。有限公司，拥有超过33年的经验。自 2005 年 Helios 集团成立以来，他一直是 Helios 集团的一部分，也是 Helios 新加坡办事处的首批员工之一。
他是商科毕业生 (B. Com)，并获得了 KC 管理学院的财务管理研究生文凭和 XLRI Jamshedpur 的商业管理研究生证书。
Singh 在股票研究和基金管理方面拥有超过 10 年的经验。他拥有机械工程学士学位（BE – 机械）和 MBA（金融）学位。
| 成立日期 | 2013 年 11 月 13 日 | SI回报率（复合年增长率） | 25.94% |
| 语料库（十亿） | 43.61 卢比 | 分钟。一次性/分钟啜饮 | 5,000 卢比/1,000 卢比 |
| 费用比率（Dir/Reg） | 0.88% / 1.85% | 退出负载 | 1% |
该基金积极管理以实现既定投资目标，并将至少 65% 的资产投资于不同市值的股票和股票相关工具。
它根据其对市场的看法并遵循资产配置模式，在股票和固定收益证券之间转移资产。该计划从事首次公开募股、一级市场配售，同时也通过二级市场进行投资。
此外，它投资于外国证券，这可能提供多元化机会。
为了降低特定股票的风险，该基金在通过消除投资流程投资任何公司之前都会进行彻底的分析。
消除投资流程通过一个包含八个因素的综合框架进行导航：
- 机会的大小
- 有利的行业动态
- 破坏的可能性低
- 强大的管理/背景/策略
- 良好的公司治理
- 廉洁会计
- 中期积极触发因素
- 估值合理
该框架被精心应用，以消除出现危险信号的投资。
通过采用这种投资策略，重点将是消除不符合上述标准的“不良”投资机会。
这降低了选择业绩不佳公司的风险，从而建立了一系列“不错”的公司进行投资。
该基金遵循自上而下和自下而上的选股方法，同时遵循混合投资风格，即增长与价值相结合。
该基金持有相当多元化的投资组合，包含 50-70 只股票，分布于不同市值和行业。
根据 2025 年 9 月的投资组合，该基金拥有 66 只股票，其中 49% 为大盘股，27% 为中盘股，18% 为小盘股。换句话说，该基金目前持有偏向大盘股的投资组合。
前十大股票占总资产的34.1%，包括HDFC Bank（5.8%）、Eternal（4.3%）、Adani Ports（4%）等。
在其投资的一系列行业中，排名前三位的行业是金融（15.6%）、银行（14%）和汽车及配套行业（9.6%），占投资组合的39.2%。
该基金实际上已全部投资，现金及现金等价物约占其总资产的1.1%。
尽管采用了灵活上限的方法，该基金并未大幅调整其投资组合。投资组合换手率适中——过去一年的换手率在42-83%之间。它表明该基金对其投资组合持有坚定的信念。
该基金尚未完成三年业绩跟踪记录。
然而，在6个月和1年期间，该基金分别实现了4.4%和13.1%的复合年化滚动回报率，相当吸引人。
该基金已经产生了阿尔法，即其在这些时间段内遵循的策略明显优于 Nifty 500 – TRI。
自成立以来，该基金的复合年增长率为25.9%，高于该类别16.8%的平均水平。换句话说，截至 2025 年 10 月 31 日，投资于该基金的 10,000 卢比现在将接近 12,594 卢比。
可以说，尽管持有大盘股的投资组合，但创新的选股思维还是帮助了投资者。
| Helios 灵活上限基金 | 4.42 | 13.15 | 25.94 | 14.22 | 0.36 | 0.62 |
| 类别平均* | 1.99 | 9.20 | 16.76 | 12.83 | 0.28 | 0.57 |
| Nifty 500 – TRI | 1.82 | 7.64 | – | 12.58 | 0.26 | 0.52 |
数据截至 2025 年 10 月 31 日。滚动期回报使用直接计划增长选项计算。一年以上的回报按年复利计算。 # 自创建以来，回报是使用点对点回报计算的。标准差表示总风险，而夏普比率和索蒂诺比率则衡量风险调整后的回报。它们的计算期限为 3 年，假设无风险利率为每年 6% *所有灵活上限共同基金计划均被考虑计算类别平均回报。请注意，该表代表过去的表现。过去的表现并不是未来回报的指标。所引用的证券仅供说明之用，并不具有推荐性。投资前请咨询您的投资顾问以获得进一步帮助。共同基金投资面临市场风险。仔细阅读所有与计划相关的文件。
Helios Flexicap 基金在风险计量表上被归类为极高风险。波动的高风险是由于其任务中的灵活性造成的。
与同类基金和 Nifty 500 – TRI 相比，该基金给投资者带来了更高的风险（用 14.22 的标准差表示）。
话虽如此，它证明了通过提供有吸引力的风险调整回报而承担的风险是合理的，夏普比率和索提诺比率分别为 0.36 和 0.62，高于该类别的平均水平。
在排序比率（捕捉下行风险，同时谈论风险调整回报）方面，该基金的表现相对优于类别平均水平和 Nifty 500 – TRI。
到目前为止，该基金是一个高风险、高回报的竞争者。适合风险偏好高、有5-7年以上长期财富创造目标的人士。
尽管截至目前，该基金凭借其创新思维的投资策略已经带来了颇具吸引力的回报，但展望未来，其命运将与标的资产的表现及其对大盘股、中盘股和小盘股的配置密切相关。
这是因为股票市场呈周期性运行——有时有利于某些细分市场和部门/行业。
重要的是，不要仅根据过去的表现做出投资决策，因为这并不一定表明基金未来的表现。
因此，明智投资。做一个有思想的投资者。
快乐投资。
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