眼镜零售商Lenskart已向SEBI提交了草稿，以首次公开市场上的首次亮相，该公共市场可能会筹集高达8,000亿卢比，其中包括一份价值21亿卢比的新股票，以及现有投资者和发起人的次要销售。待售的要约（OFS）将构成IPO规模的余额，其最终价值将取决于上市时的每股价格。
通过其SVF II LightBulb基金，软银将成为IPO中最大的卖家，希望从其15.04％的持有中卸载高达2550万股的股票。根据目前的估计，这笔销售可能会将其在Lenskart的股份减少1.5％左右，鉴于其加权平均收购价格为每股74.26卢比，日本投资者获得了可观的回报。
PE公司，创始人排队重大出口
私募股权公司Schroders Capital正在完全退出，提供了其全部1900万股IPO股票。参加OFS的其他著名投资者包括PI机会基金 – II（Premji Invest），Macritchie Investments（Temasek），Alpha Wave Ventures LP和Kedaara Capital，分别卸载870万，790万，670万和740万股。
预计Premji Invest将在机构投资者中出现最高的出口倍数。在平均价格为每股24.14卢比的平均价格之后，其预期收益率超过了所有其他股票，其中包括Temasek，其股票的每股收益为97.75卢比，Alpha Wave和Alpha Wave以105.92卢比的价格购买。相比之下，Schroders的入境成本为40.90卢比，Kedaara的成本为74.99卢比。
在发起人中，联合创始人兼首席执行官Peyush Bansal的股票最高可达2050万股。虽然这只会使他在Lenskart的持有仅1.2％，但出口增加了他更广泛的股权活动。本月初，班萨尔（Bansal）在二次交易中以每股52卢比的价格收购了4270万股股票，将他的股份增加了2.5％，为222亿卢比。这些购买以巨大的折扣执行，对公司的评价仅为10亿美元，远低于其通过IPO的估值8-9亿美元的估值。
Neha Bansal也是一名联合创始人，最多可提供570万股股票，目前的7.74％股份可降低0.3％的折扣。创始人Amit Chaudhary和Sumeet Kapahi各自售出290万股。在创始人中，鉴于其较低的收购成本，Neha Bansal将获得明显的收益，导致预期收益比Peyush Bansal高2.4倍，并且远高于机构出口倍数。
收益用于扩建资金
在通过新问题筹集的21亿卢比中，Lenskart将使用591.4千万卢比作为现有商店的租赁存款和272.6千万卢比，以资助620个新公司拥有的，公司经营的新公司（可可）（Coco）（COCO）在印度在印度以29财年为生。另外213.4千万卢比的卢比已被指定用于加强其技术和云基础设施，包括AI-LED履行系统和机器人镜头实验室。另外32亿卢比将用于品牌营销和业务促进。
在操作上，Lenskart报告说，25财年的收入增长了22.5％，达到66.525亿卢比，并在297.3亿卢比的利润中损失了297.3亿卢比，但在24财年亏损了1.2千万卢比。 EBITDA从一年前的763千万卢比上升到111.15亿卢比，利润率从14％升至17％。
Lenskart现在经营2,723家商店，其中包括印度的2,067家和656个海外。它声称已完成了超过1亿个应用程序下载，并在过去两年中保持了98％的重复订单率。
尽管增长了，但该公司仍在DRHP中标记了几种风险，包括对Gurugram-Bhiwadi工业集群的高度依赖。那里的干扰可能会影响产出，尤其是当它致力于在Telangana建立大型镜头制造设施，该设施在与州政府的1,500亿卢比下建立了150亿卢比的情况。
Lenskart的董事会还批准了高级管理人员的新薪酬套餐。佩尤什·班萨尔（Peyush Bansal）每年从2025年4月开始每年收取3千万卢比，而Neha Bansal和Amit Chaudhary将获得3千万卢比。
Kotak Mahindra Capital，Morgan Stanley India，Avendus，花旗集团全球市场印度，Axis Capital和密集的财政服务正在管理IPO。
