JM Financial已开始对ITC酒店的承保范围，其评级为“卖出”，这是由于估值和近期增长的限制。该股票的目标价格为215卢比，这意味着未来12个月的缺点超过12％。
JM Financial on ITC酒店：估值
JM Financial表示，ITC酒店目前的估值已延长，并指出其价格为完美，约为27财年的收入。目标价格价值为2027年6月EBITDA的25倍，其中包括相对于印度酒店公司（IHCL）的15％估值折扣，这是一个具有更强品牌定位，更大的运营规模和出色回报率的同伴。
JM Financial on ITC酒店：近期增长受限
一个主要问题是，直到28财年，有限的增量库存被委托。由于预计不会在短期内进行新资产（除了斯里兰卡资产的升级外），该公司的整体增长率预计将保持限制。
JM财务ITC酒店：最佳入住水平
ITC酒店的投资组合的最佳入住水平为73％。尽管这表明当前的表现强劲，但它也意味着有限的空间纯粹是由于不久的将来占据占用率的增加而没有大量新能力。
结果，JM Financial预计ITC酒店将在25-28财年报告收入的复合年增长率更高，EBITDA的复合年增长率更高。与23-25财年相比，EBITDA的CAGR令人印象深刻，这是一种放缓。
JM Financial on ITC酒店：稳健的现金生成已经定价
尽管拥有坚实的，无债务的财务状况和强劲的现金流（预计250万卢比的250万卢比的累积自由现金流在26-28亿卢比中），但JM Financial认为“这样的结果在当前的估值中得到了足够的价格。”这种大量的现金流可以为扩张和无机机会提供资金，这表明其财务实力的潜在收益已经反映在股票价格上，几乎没有上涨。
JM Financial on ITC酒店：斯里兰卡的财产在大量延误后受到委托
ITC Hotels在ITC Ratnadipa的斯里兰卡的首次投资终于在CY24推出。 250个房间在第1阶段开始运营，余额清单在26财年开始时开放。该资产已经达到了EBITDA的阳性水平，ITC酒店对27财年获得65％的入住率很乐观。但是，在持续的财政年度不太可能做出重大贡献。
