ITC报告了2025 – 26财政年度第一季度的收入表现强劲。但是，在运营方面，该报告季度挤压了利润。大多数经纪房屋使股票的评级保持不变。这是他们对ITC邮政Q1 FY26的期望的详细分析。
ITC上的Nuvama：提高目标价格
鉴于城市复兴的早期趋势和整个细分市场的广泛增长，Nuvama的机构股票对ITC保持积极。但是，经纪人将26-27财年的每股收益减少了2％。该经纪公司将目标价格略微从533卢比提高到540卢比，同时保留了“买入”评级。这意味着股票上涨30％
ITC的第1季度净销售额增长了20.6％同比增长，主要由强劲出口，交易增长和增值投资组合扩张的Agri增长39％。
在运营方面，EBITDA同比增长3％。香烟净销售额增长了7.6％，而数量增长了6.5％，高达四分之一，高于经纪人的4％预期。
ITC上的Motilal Oswal：稳定增长
Motilal Oswal Financial Services表示，如果ITC维持烟和快速消费品业务的中间位数增长，并看到26财年的回收率，那么经纪人可能会重新评估ITC。该经纪公司已重申其对该股票的“买入”评级，目标价格为500卢比，这意味着上涨时间为20％。
Motilal Oswal表示，对26财年和FY27的EPS估计没有重大变化。 ITC的香烟核心业务表现稳定。经纪人预计该业务的稳定税收征收了昂贵的增长。
经纪公司预计26-28财年的收入复合年增长率为5％。同时，FMCG细分市场由于多个逆风而看到了节奏。由于多个类别的驱动因素，例如，无组织的混合物，不足等级等，ITC历史上一直享有行业领先的增长。
Motilal Oswal说：“随着总体需求环境预计会有所改善，我们预计FMCG的表现将在未来几个季度提高。我们在26-28财年的收入复合年增长率为11％。”
JM Financial on ITC：推动增长的量
FMCG利润率比预期要好。但是，整体节段的企业是一个错过的，主要是由于与原材料通货膨胀有关（香烟和农业业务）和低价进口（用于纸板）的挑战，这主要是由于周期性业务和卷烟的急速差距较弱。
JM Financial说，尽管如此，当前的作物周期中看到的叶烟草价格的适度以及稳定的量应在25财年结束时推动卷烟EBIT增长的增长。同样，FMCG业务还应该在未来几个季度看到销售和盈利能力的顺序提高，并有所改善。
随着酒店业务的影响，资本支出强度将减少和援助改善投资资本的回报。
JM Financial维持其对ITC的买入评级，目标价格保持不变，为500卢比。
