直到最近，Anmol Singh Jaggi还是印度可再生能源领域的先驱。当他共同创立了Blusmart Mobility，这是印度在2019年首个全电动乘车平台时，他的股票上涨了。在周二的市场监管机构周二的临时订单之后，精心培养的图像破碎了。
该订单详细介绍了可再生能源公司Gensol Engineering的联合启动者以及他的兄弟Puneet Singh Jaggi如何通过滥用机构贷款，通过相关实体进行洗涤资金以及为少数股东的金钱提供超级富裕的生活方式来利用上市公司的利益。
据称，“系统性欺诈和资助转移”创建了一个精心制作的壳牌公司网络，从而使来自Gensol的数百千万千万卢比破坏了数千名小股东。该公司最近将其信用等级削减为违约，在不到两个月的时间内消除了其市场价值的70％以上。这种低迷与2024年初期到其历史最高点的股票飙升与股票的增长约为3,600％。
SEBI的调查发现，Gensol从IREDA和PFC获得了663.89亿卢比的贷款，用于购买6,400辆电动汽车，但仅交付了4,704 evs，价值567.73亿卢比。剩下的262.13千万卢比通过Sebi所说的“分层交易”而消失了，使Jaggi兄弟个人受益。
该计划的中心是一家名为Wellray Solar Industries的公司，该公司名义上由一位前Gensol雇员拥有，但作为基金运动的主要渠道。 Wellray在两个会计年内从Gensol获得了424.14千万卢比的卢比，同时将246.07亿卢比的卢比转移到了与Gensol相关的各方，其中包括25.76千万卢比，直接到ANMOL，并将135.5亿卢比转移到Puneet。
据称，他们用这笔钱来维持了夸张的生活方式。基金转移的一个惊人例子涉及在Gurugram的DLF Camellias购买一间豪华公寓。 SEBI的订单详细介绍了2022年9月，Gensol从IREDA获得了71.41亿卢比的贷款，从另一个帐户增加了26.06亿卢比，并将93.88千万卢比的贷款转让给了车辆供应商Go-Auto。同一天，Go-Auto将5亿卢比转移到了Capbridge Ventures LLP，这两个Jaggi兄弟都被指定为合作伙伴。卡普布里奇随后向DLF支付了42.94亿卢比的公寓。
预订5千万卢比的预订是由Anmol的母亲Jasminder Kaur支付的，也使用Gensol的资金。当DLF返回这次进步时，这笔钱没有返回Gensol，而是去了另一个由Jaggi控制的实体返回Matrix Gas and Renewables。根据内部消息来源，Anmol会定期邀请员工到Camellias公寓举行会议和讨论。
Sebi对银行声明的分析详细介绍了兄弟俩通过转移的公司资金资助的兄弟兄弟的个人支出：260万卢比的高尔夫球套装，以186千万卢比的价格购买，以172.8亿卢比的价格购买外币，到Titan Company，to Titan Company，103.6亿卢比，在SPA上，在Spa Sessions上投资了50卢比，并在第三卢比的居民中投资了，这是一家Undicorn，一家Unipicorn，一家Undicorn，bhart，bharthe thirs of in第三名。格罗弗。
SEBI还发现了市场操纵的证据。 Wellray在2022年11月至2024年11月之间进行了33.8亿卢比的股票，从而在Gensol股票中进行了99％的交易活动，并卖出了33.8亿卢比的股票 – 由Gensol本身资助。
即使是公司的筹集资金也不能免受操纵的影响。塞比（Sebi）发现，Gensol资助了自己的推动者参加2022年9月的优惠分配，其中10千万卢比通过Wellray向Jaggi Brothers流动，然后返回伪装成发起人投资的Gensol。
SEBI于2024年6月收到有关股价操纵和资金转移的投诉之后开始的调查。在调查过程中，SEBI发现该公司已提交了IREDA的伪造来信，PFC错误地声称定期债务服务。两位贷方都按照临时命令明确否认发出此类信件。
NSE官员本月早些时候对Gensol的Pune工厂进行了访问，尽管该公司公开声称其新宣布的两座电动汽车获得了30,000次预订，但几乎没有制造活动 – 平均每月的电费低于160万卢比。在Chakan工厂工作的内部消息来源告诉FE，该公司仅生产了10种此类电动汽车，主要用于测试目的。
随着SEBI的调查暴露了重大的公司治理失败和潜在的刑事责任，法律专家认为，后果可能远远超出了当前市场限制。
Sonam Chandwani, Managing Partner at KS Legal & Associates, said: “Institutional lenders such as PFC and IREDA may initiate loan recalls, cancel credit lines, and declare group companies as non-cooperative or wilful defaulters. The forensic audit now ordered by Sebi will trace fund flow across all entities connected to the promoters, and if public funds are found to have been routed into real estate, equities, or personal使用，根据PMLA和《公司法》，可能会有回扣和附件。”
Chandwani进一步指出，随着发起人的股权已经被稀释和保证，该集团冒着敌对收购或强迫董事会重建的风险。她补充说：“声誉崩溃可能导致压力不大，取消EPC命令以及部门黑名单，尤其是在政府支持的基础设施和清洁能源合同中。”
这一含义扩展到了Jaggi Brothers的电动车辆驾驶Venture Blusmart，这两个联合创始人都以Ola-uber Disruptor为名。根据内部消息来源的数据，只有在Wayo Logistics延迟薪水付款时，金融菌株才显而易见，后来在Blusmart与Anmol最终在本月早些时候交流了“该集团的金融危机”。高级雇员将两个贾吉兄弟都非常平易近人，并且“有说服力的员工一起执行绿色任务”。
随着法医审计师开始进行六个月的调查，兄弟俩曾经狂热的绿色能源帝国将面临不确定的未来，以及Gensol的100,000多家零售股东的利益。
