经纪公司Jefferies重申了其在ONGC上的“买入”评级，目标价格为375卢比。据该经纪公司称，该公司在未来几年内有望实现大幅增长，并从其关键领域和其产量产量。伙伴关系，特别是与BP。
此外，经纪公司预计，到25财年结束时，ONGC的原油产量将从KG盆地上升到45 kbpd。这可能会占公司独立生产的10％。预计到CY25中期，预计来自KG盆地的天然气产量将增加到8至10 mMSCMD。
让我们看一下经纪重申其对ONGC的“买入”评级的关键原因：
1。季度性能根据估计
Q3FY25中的ONGC报告说，独立的EBITDA为1900亿卢比，同比增长11％，顺序增长了4％，这比Jefferies的估计差距差。
该经纪进一步指出，PAT的830亿卢比比其估计值低16％，由于折旧，较低的股息收入和税率提高。此外，由HPCL和MRPL等子公司表现不佳的驱动，合并PAT的860亿卢比比预期低37％。
Jefferies指出：“独立的原油产量依次上升到5.24 mmt，增长1％，而气体产量则增加了1％至5.11 bcm，均略高于我们的估计。”
2. BP在增强西部海上领域的作用
该报告中的经纪人指出，与BP的合作伙伴关系是ONGC的主要增长驱动力。
根据经纪公司的数据，BP已被签订为技术服务提供商，以增强ONGC最大领域的石油和天然气回收，目前占原油的32％和20％的天然气产量。
该经纪人指出：“ BP预计将原油回收率增加44％，与ONGC当前假定的回收估计相比，汽油回收率增加了90％。”他们的估计风险。
3。政府政策变更有利ONGC的增长
最近的监管变化也对ONGC的盈利能力前景呈阳性。政府已经实施了现有领域的新井天然气的高价定价，将价格从6.5美元/mmbtu提高到9美元/mmbtu。
根据经纪人，“这种新的定价可以提高ONGC的收入潜力，尤其是因为印度原油篮的12％受价格上涨的影响。”
此外，撤回国内原油生产的特殊额外消费税使ONGC更具灵活性，从而受益于更高的原油价格。
4。收入预测和估值
该经纪公司已将其独立的2％/27E的独立收益估算提高了2％和4％，但由于辅助绩效较弱，合并收益估算的估计值降低了8％和5％。
尽管进行了这些修订，但经纪人仍保持积极的ONGC前景，在原油和天然气生产中预测了2％/9％的复合年增长率。
ONGC Q3FY25性能
ONGC于1月31日报告了其Q3FY25结果，显示净利润下降了6.92％。该公司的利润为9,783.64亿卢比，低于去年同期赚取的10,511.23亿卢比。与上一季度的利润为9,8784.44亿卢比相比，第二季度FY25的利润也显示出下降。
ONGC股票性能
ONGC的股价在今天2月5日的积极票据下结束了交易会，价格飙升超过2％。 ONGC的股价当天收于261.05卢比，增长了2.74％。
该公司的市值为32.9亿卢比。在过去的52周中，ONGC股价高达345卢比，低点为223卢比。在过去的五天中，该股票上涨了2.74％，但在过去的六个月中，股票下跌了近15.86％。 。在过去的一年中，它的略有下降了0.72％。
