Adani Power重新焦点。经纪公司Jefferies在其最新报告中对该Adani集团股票保持了看涨的立场。该经纪公司的目标价格为690卢比。这表明目前水平的上涨空间为18％。
经纪公司的看涨立场主要是由诸如增长，改善风险指标以及对应收账款的知名度更好的因素所驱动的。
让我们看一下经纪人对Adani Power有积极前景的关键原因 –
Adani Power的Jefferies：能力建设狂欢
根据经纪报告，该公司一直在持续扩大其产能。它的总容量在23-25财年增长了29％，达到17.6 gw，该公司已将30 GW的雄心勃勃的目标定为30财年。
根据经纪报告，“已经以与BHEL有竞争力的速度订购了11.2 GW的设备，预计28财年上半年将超过3 GW运营。”
Adani Power的Jefferies：孟加拉国的应收清晰度
Adani Power与孟加拉国的电力购买协议（PPA）（占孟加拉国的1.6 gw或其能力的9％）由于政治不稳定而受到延迟的审查，因此受到了审查。但是，这种担忧已经开始缓解。
根据报告，孟加拉国在2025年6月清除了3.84亿美元的会费，减少了Adani Power的未来应收账款。 Jefferies强调说，这“缓解了投资者的关注点”，并提高了对未来现金流量的可见性。
Adani Power的Jefferies：降低收入波动
该公司的报告进一步指出，该公司限制了对商人市场的侵害的策略。该报告补充说：“ APL的收入波动应降低，因为商人的能力下降到235财年的18％，而25财年的增长率接近10-12％。有趣的是，尽管产能增加了近2倍，但APL的净D：E将从当前的0.7倍下降到FY30E，从当前的0.7倍下降到经营现金流量的情况下。”
基于Jefferies方案的估值
Jefferies为Adani Power绘制了三个可能的增长轨迹。这包括 –
在Jefferies Base方案中，Adani Power的安装容量预计将在FY30到30.7 gw，商人实现估计为每单位6.1卢比。 Jefferies报告预测，在25-30财年，收入复合年增长率为20％，EBITDA CAGR的复合年增长率为14％。这对公司的收入为15倍EV/EBITDA。此外，它转化为公允价值目标690卢比，这意味着目前水平的上涨时间为18％。
根据经纪报告，公司的产能在30.7 gw时保持不变。同时，预计收入和EBITDA复合年增长率将分别提高到21％和16％。 Jefferies在其报告中保持了相同的15倍估值多重，指出此情况支持较高的目标765卢比。这表明潜在的上升空间为31％。
在看跌案中，杰富瑞（Jefferies）的需求环境较慢。尽管容量前景没有变化，但收入和EBITDA增长预计分别降至19％和11％。应用较低的12倍EV/EBITDA倍数，目标价格下跌至365卢比。这标志可能是38％的下行风险。
