经纪公司JM Financial建议在其最新报告中购买四股股票，称他们的回报率最高为27.5％。这些股票来自不同的部门，包括HDFC人寿保险，仅拨号，ICICI Lombard General Insurance和ICICI审慎的人寿保险。
根据经纪人的说法，这些公司中的每一家都有强大的增长潜力，并得到稳定的绩效，提高利润或有吸引力的估值。
让我们仔细看看JM Financial为为什么看好这些股票的原因 –
HDFC人寿保险
JM Financial已重申其对HDFC寿命的买入评级，将其目标价格从850卢比提高到855卢比，表明目前的水平有12.9％。
根据经纪人的数据，HDFC Life报告了本季度单个年度溢价同等学历（APE）的增长13％，远高于私人工业平均水平8.3％。利润率为25.1％的坦率。尽管非PAR猿下降了，但该公司还是设法保持了整体增长轨迹。
JM Financial在其报告中进一步指出：“我们预计该公司将在255财年/财年的APE增长15％以上，并在25财年的水平上提高了100bps的利润率。”
经纪人将HDFC寿命定为2.5倍FY27E嵌入式价值（EVP）的348卢比，以达到修订的目标。
只是拨号
Digital Local Search Platform Dial还获得了JM Financial的买入电话，目标价格为1200卢比，这意味着潜在的增益为27.5％，这是四个选秀权中最高的。
第一季度的表现较弱，收藏量仅增长0.6％，而付费竞选活动的增加为4,000，而经纪估计为7,300。 AD支出急剧上升，重量为EBITDA增长，同比增长7.4％。
尽管指标柔和，但由于该公司的有吸引力的估值，经纪人仍然看涨。该股票的交易仅为8倍26财年的核心收益，不包括其大型现金储备，占其市值的68％。
经纪人指出：“前现金和其他收入，该股票非常便宜，每人8倍。”
如果公司遵循其计划分配100％的资产利润的计划，则该经纪人还标志着7.3％的股息或回购收益率的潜力。对于成本通货膨胀和收入回收率的预期，EBITDA利润率预计将在28财年扩大到30％。
从估值方面，经纪人从早先的18倍缩小了其每倍至17倍，理由是增长速度较慢，但仍能看到价值。
ICICI Lombard一般保险
列表中的下一个是ICICI Lombard。 JM Financial的目标价格从2,150卢比提高到2,250卢比，表明上涨空间为12.3％，并保持了买入评级。
该季度报告说，税后利润为75亿卢比，比估计值高25％。虽然总直接保费增长了0.6％，但净获得的保费增长了14％。合并比率（COR）为102.9％，在会计变化正常化后，类似于类似的COR提高到102.2％。
该经纪人对公司在某些商业线路中的增长前景保持谨慎，但在26财年/财年的净净增长净值为12％/15％，并获得了汽车和零售健康保险的更好绩效。
经纪在其报告中说：“随着我们的考虑，随着公司开始讨论IFRS数字，我们预计每股收益估计会向上修订。”
目前，该股票的价值为35倍/30x财年/财年的收益，ROE的预计为18％+。该公司根据67卢比的27财年每股收益将其估值倍数从32倍提高到34倍。
ICICI保诚人寿保险
JM Financial对ICICI Prudential Life仍然是积极的，将其目标从730卢比改善到760卢比，这意味着回报率有13.4％。
在Q1FY26中，即使总猿猴的总数下降了5％，VNB的利润率为24.5％，增长了170bps QOQ和50bps。盈利能力的提高归因于成本效率和向高利润的非连接储蓄产品的转变。
经纪人预测26财年/财年的VNB增长率为18％/13％，超过了APE的增长，并看到了更多的扩张空间。它还指出，该公司的交易价格为1.6倍27E EV，尽管指标有所改善，但比HDFC Life和SBI寿命便宜得多。
该经纪人在票据中说：“随着工业水平和利润率接近1Q水平的增长，我们看到了股票的急剧恢复。”
修订后的估值基于1.8倍FY27 EVP的430卢比，高于之前的1.7倍。该经纪继续将ICICI Prudential列为人寿保险领域的首选选择。
