D’Street 的第二天，LG 电子印度公司的股东们“生活很美好”。继昨天（10 月 14 日）令人惊叹的上市之后，LG 电子的股价今天在交易中表现乐观。由于估值有吸引力，大多数券商都给予这些股票“买入”评级。野村证券也重申了买入评级，目标价为每股 1,800 卢比。这表明在上市上涨 50% 后还有 5% 的上涨空间。
野村证券 (Nomura) 对 LG 电子印度公司 2027 财年至 28 财年每股收益的预测为每股 48 卢比。野村证券补充道：“考虑到其强劲的增长前景、不断提高的盈利能力以及 2028 财年 31% 的强劲 ROE（股本回报率），我们对该股的估值为 40 倍的目标市盈率。”根据野村证券的计算，该股目前的交易价格为“35 倍 28 财年市盈率”。
野村证券看好LG电子印度公司：押注于强大的国内特许经营权
野村证券列出了启动买入推荐覆盖的主要触发因素，强调“LG 拥有强大的国内品牌专营权，定位于高端市场。”他们补充说，管理层对“大众市场的关注将扩大潜在市场，并有可能推动市场份额的增长”。
这家国际经纪公司强调，根据执行情况，“我们对 25-28 财年收入复合年增长率 10% 的预期可能存在上行风险。”
野村证券谈 LG 电子印度公司：新产品发布
此外，野村解释说，空调、冰箱、微波炉、洗衣机等新产品的推出，针对的是大众高端产品，这也支持了对该股的买入评级。该经纪公司补充道，“LG Essential 系列是朝这个方向迈出的一步，重点关注性能、耐用性和可访问性。”
野村证券谈 LG 电子印度：本地化优势
关于利润率，野村指出，考虑到印度的高本地化水平、“一般贸易渠道的显着性（50 -75%，取决于产品）以及更高规模的经营杠杆效益，我们相信有足够的杠杆来应对中期利润率的任何风险。”
总体而言，在多种产品、出口和服务计划的推动下，他们预计 LG 电子印度公司 25 财年至 28 财年的收入复合年增长率将达到 10%。根据他们的估计，在更好的组合、运营杠杆和本地化的带动下，EBITDA 利润率预计“将从 2025 财年的 12.8% 提高到 28 财年的 14.1%”。
野村证券谈 LG 电子印度公司：溢价与销量
谈到 LG 目前的战略是让高端产品进入大众市场，野村补充道，“该系列是根据各城市 1,241 名客户的反馈开发的，并进行了相应的价值设计。整个系列将从 11 月起逐步发布，主要在 2/3 线城市。”尽管价格范围没有透露，但他们强调，“管理层的目标是仅以比批量产品高出 10-15% 的价格推出产品（目前为 40-50%）。”
他们并不认为此举会摊薄利润，“因为产品的价值设计也旨在降低成本。”
总体而言，野村证券强调，LG 电子印度公司专注于大众高端、出口和 B2B 计划的战略将通过提高盈利能力来推动增长。该公司最近的首次公开募股创造了历史，成为有史以来认购数量最高的股票之一。此次发行的认购量超过 55 倍，吸引了价值近 500 亿美元的投标。
