经纪公司Motilal Oswal在Hindalco维持买入评级，目标价格为770卢比，这意味着目前的每股664卢比的市场价格比目前的市场价格上涨16％。该公司对Hindalco的未来保持乐观，理由是扩张计划，强劲的需求并提高利润率，这是增长的关键催化剂。
让我们看一下经纪人看涨股票的三个关键原因：
Hindalco上的Motilal Oswal：大规模扩展计划
Hindalco及其子公司Novelis在增长项目上投资了大量投资。根据经纪报告，“ Hindalco正在扩大其铝和铜能力，目前正在执行52亿美元的投资。”
- 铝上游扩展（Aditya冶炼厂180 KT，氧化铝炼油厂850 KT）
- 下游膨胀（FRP-170 kt，电池外壳等）
- 铜冶炼厂膨胀（300 kt）和铜回收（50 kt）
Novelis也将在其Bay Minette设施中投资41亿美元，以增强生产。该经纪人说：“借助这些投资，Hindalco将自己定位为金属行业的全球领导者。”
Hindalco上的Motilal Oswal：强烈的需求前景
对铝和铜的需求预计将显着增加。根据经纪报告，“印度的铝消费量将在335财年以8％的复合年增长率增长到11,373 kt，而铜的需求预计将增长2.5倍至2,540 kt”。
在全球范围内，对扁平产品（FRP）的需求预计将以4％的复合年增长率增长，由饮料包装和汽车行业领导。
该经纪人还强调说：“预计价格将保持弹性，受强劲需求，中国的供应上限和增加的电气化需求的支持。”
HINDALCO上的Motilal Oswal：提高利润率和无债务的印度业务
Hindalco专注于高级产品，效率和可持续性，将提高利润率。该经纪公司表示：“从长远来看，Novelis的目标是每吨600美元的调整后的EBITDA，这是由增加的回收内容和运营效率驱动的。”
此外，印度印度的印度业务无净债务。该经纪报告指出：“截至2024年12月，Hindalco的合并净债务/EBITDA已提高到1.33倍，低于2023年12月的1.43倍。”
估值和风险 – 印度
Motilal Oswal认为Hindalco是一个长期的增长故事。经纪报告指出：“随着较大的规模，运营效率和强劲的需求，预计利润率将在中型到长期内扩大。”但是，它还警告了潜在的风险，例如资本支出延迟，废品价格上涨和美国贸易关税。
