Motilal Oswal以“买入”评级和目标价格为165卢比的Vishal Mega Mart启动了报道，这意味着比当前的市场价格上涨20％。经纪公司由于其强大的战略定位，强大的财务增长预测和高效的运营模式而选择了该公司。
Motilal Oswal认为Vishal Mega Mart是一家独特的印度零售商，该零售商已经为来自离线和在线价值零售商的激烈竞争而建立了强烈的“护城河”。
这种独特性来自几个关键特征，例如在2级城市中广泛存在，一个多样化的投资组合以及强大且负担得起的私人品牌投资组合。
该零售商在458个城市中拥有696家商店的强大占地面积，其大约72％的商店位于2个城市及其他地区。
另外，该公司还提供了多样化的关键消费篮，服装占收入的44％，通用商品（GM）和快速移动的消费品（FMCG）各自贡献约28％。这种多类方法将公司与其他价值零售商区分开来，这些零售商通常专注于服装或杂货，扩大了Vishal Mega Mart的总可寻址市场（TAM）及其客户钱包的份额。
Motilal Oswal预计财务绩效很高，预测显着增长和健康的盈利能力。该经纪人预计，该公司可能会在25-28财年获得收入复合年增长率（CAGR）为19％，EBITDA CAGR为20％。
这种增长预计将由商店添加13％的复合年增长率驱动，将商店的总数达到28财年，以及一致的双位同店销售增长（SSSG）。
鉴于公司的无债务资产负债表和强大的成本控制，Motilal OSWAL预计将有24％的净利润CAGR和累积的营业现金流量（OCF）和自由现金流（FCF）生成320亿卢比和230亿卢比，分别超过25-28财年。这种强大的现金流量有望为加速的商店扩建提供资金。
该公司是印度零售商中最精致的成本结构之一，这是一个关键的竞争优势，并为其强大的财务业绩做出了重大贡献。
Vishal Mega Mart的零售成本（包括租金）约为每月150卢比/平方英尺，比最近的竞争对手低约20％。这是因为它在2级城镇中的存在，那里的租金较低，经济的商店业务，每平方英尺的员工较少，并且有效的能源使用量。
