Motilal Oswal对Coforge的评级为“买入”，目标价格为2,200卢比，这意味着上涨了18％。该经纪人预计，该公司拥有强大的可执行订单书籍，并且在垂直行业的富有弹性的客户支出中，对其有机业务充满信心。
Coforge上的Motilal Oswal：管理有机增长的信心
科夫格的管理层重申了其目标是在Cigniti强大的有机势头和交叉销售机会的驱动下，到27财年获得20亿美元的收入。科夫格将其收入从17财年的4亿美元扩大到24亿美元的24亿美元，即17％的复合年增长率，是同行中最高的。凭借15亿美元的可执行订单账簿同比增长47％，近期收入可见度仍然很高，管理层预计26财年有机增长将超过25财年的水平。
Coforge上的Motilal Oswal：BFSI和运输钥匙增长引擎
该公司的BFSI和运输垂直行业仍然是核心增长发动机，尽管宏观环境充满了挑战，但在25财年中，每台均能达到超过20％的增长。除此之外，科福格的利润前景是建设性的，一次性落后，杠杆和较低的ESOP等杠杆成本为27财年提供100-120bp的上升空间。
Coforge上的Motilal Oswal：利润率将扩大到27财年的18％
公司的保证金指导仍然建设性。另外，随着一次性的正常化，还有上升空间。 Motilal Oswal说：“我们预计EBITDA利润率将在接下来的12-18个月内扩大100-120个基点，而管理指导的指导为18％，报告了27财年的EBITDA利润率。”
Coforge的25财年调整后的EBITDA利润率为18％，一次与并购相关的成本降低了，包括Cigniti Integration，Rhythmos的收购和Advantagegon撤资。 Motilal Oswal说，随着这些一次性的大多数落后，预计保证金压力将缓解前进。
该公司预计，据报道的EBIT利润率将在26财年实质上扩大，到27财年将达到14％。 “ Cigniti可能被证明是有效的长期资产，” Motilal Oswal说。
